quant-Momentum (DE)

Es soll sich grundsätzlich um einen kurz- bis mittelfristigen quantitativ getriebenen Handelsansatz für deutsche Nebenwerte (aus dem Small-, Tech- und MDAX-Umfeld) handeln, basierend auf deren gewichtetem Momentum-Ranking. Überprüfung von Positionen und ggf. deren Kauf und Verkauf soll i.d.R. ein mal pro Woche erfolgen. Alleinstellungsmerkmal: Der Handelsansatz soll eine auf Volatilität der jeweiligen Position bezogene, regelmäßige Volatilitäts-Adjustierung umsetzen, was zu einer glätteren Equity-Kurve mit weniger Ausschlägen führen soll. Damit soll im Idealfall eine größere zum Benchmark adjustierte Rendite im vergleich zu anderen nicht gehebelten Momentum-Handelsansätzen in konzentriert bestückten Portfolios erzielt werden. Es soll also eine größt mögliche Rendite pro Volatilitätseinheit angestrebt werden. Wie jeder ausgewiesene Momentum-Handelsansatz dürfte auch dieser über ein höheres Beta als der Vergleichsindex (in dem Falle DAX) verfügen. Dies schlägt sich i.d.R. -sofern der Handelsansatz erwartungsgemäß funktioniert- einerseits in größeren Returns in "guten" und andererseits in größeren Drawdowns in "schlechten" Zeiten. Das erklärte Ziel des Handelsansatzes soll sein: Größere oder gleiche Returns als Vergleichsindex im positiven Markt-Umfeld und kleinere Drawdowns im negativen Markt-Umfeld zu erzielen. Dies soll geschehen unter anderem durch Managen des Portfolios unter der Prämisse der Volatilität-Parität der gehaltenen Positionen. Das Konzept soll desweiteren einen eingebauten Desinvestitionsmechanismus umsetzen sowie ohne Einsatz jeglicher strukturierten Hebel-Instrumente auskommen. Der Anlagehorizont soll in der Regel kurzfristig sein.