Aktien Euro Quant Charakeristik1

Der Aktien Euro Quant Charakteristik1 investiert in europäische Aktien mit der Währung Euro. Das Wikifolio basiert dabei auf einer Charakteristiken-basierten Portfoliooptimierung. So ist bekannt, dass bestimmte Charakteristiken von Aktien wie Size, Momentum, Book-to-Market, Betafaktor zum Markt, etc. die zukünftige Renditeentwicklung von Aktien anzeigt. Beispiel: Momentum-Effekt (Jegadeesh, Titman 1993): Je besser die vergangene kurzfristige Performance eines Unternehmens, desto besser seien durchschnittliche zukünftige Rendite. Das Wikifolio verwendet einen Quant-Ansatz und rechnet jeden Monat für ca. 2000 Aktien mit Währung Euro basierend auf den Charakteristiken 12-Monats-Kursmomentum, Betafaktor zum EuroStoxx300 und der Dividendenrendite ein optimales Portfolio aus. Es wird also jeden Monat die aktuelle Allokation angepasst. Historisch (Backtest) war das Portfolio immer in ca. 100-150 Titel (von ca. 2000) parallel investiert. Ziel ist es die Risikoprämien für das 12-Monats-Kursmomentum (Momentum), den Betafaktor zum EuroStoxx300 (Defensive/Quality) und der Dividendenrendite (Value) zu verdienen. Das Portfolio orientiert sich an der Performance des EURO STOXX Index und investiert in Unternehmen (Small-, Mid- und Large-Cap) aus 11 Ländern der Eurozone. Der Aktien Euro Quant Charakteristik1 kann in derivative Finanzinstrumente (EURO STOXX Future) investieren, um das allgemeine Marktrisiko abzusichern (Beta Hedge).