Quant Finance

Dieses wikifolio soll grundsätzlich ein systematisches, quantitativ gesteuertes Multi-Strategie-wikifolio darstellen. Handelsentscheidungen sollen in der Regel auf Basis statistisch geprüfter Modelle erfolgen. Das Anlageuniversum kann das gesamte über wikifolio handelbare Spektrum umfassen, der Anlagehorizont soll in der Regel überwiegend kurzfristig sein. Konzeptionell ist beabsichtigt, das wikifolio nach einem Pod-Modell aufzubauen. Jeder Ansatz („Pod") soll grundsätzlich einen eigenständigen statistischen Edge nachweisen und unabhängig validiert werden, bevor sie aufgenommen wird. Daraus kann meiner Meinung nach Diversifikation über Ansätze und Marktphasen entstehen. Schritt 1: Im Fokus sollen in der Regel Momentum- und Mean-Reversion-Effekte stehen. Eine Anomalie soll grundsätzlich erst dann als handelbar gelten, wenn sie folgende Tests besteht: Monte-Carlo-Simulation, Walk-Forward (Out-of-Sample), Parameter- und Transaktionskostensensitivität. Schritt 2: Die Signalqualität soll in der Regel in Abhängigkeit vom Marktkontext bewertet werden. Eingesetzt werden können XGBoost für nicht-lineare Zusammenhänge sowie Hidden-Markov-Modelle zur Schätzung latenter Marktregime. Damit sollen meiner Ansicht nach Trefferquote erhöht und Fehlsignale reduziert werden. Schritt 3: Die Positionsgrößen sollen grundsätzlich über das Tool „Scherbius" gesteuert werden. Die Gewichtung soll in der Regel auf Basis des Kelly-Kriteriums (Fractional-Kelly) unter Berücksichtigung von Gewinnwahrscheinlichkeit, Auszahlungsverhältnis und Korrelation erfolgen. Ergänzend können Kontrollen für Exposure, Drawdown und Cash-Quote greifen. Im Vordergrund stehen meiner Ansicht nach risikoadjustierte Rendite und Drawdown-Vermeidung. Neue Pods sollen grundsätzlich erst nach Durchlaufen des Validierungsprozesses live gehen.