Strategische Auswahl

Das wikifolio soll in verschiedene wikifolio-Zeritifkate investieren, die in Kombination eine historische gute Performance bei niedriger Volatiltät hatten. Die Auswahl soll grundsätzlich auf Basis einer techn. Analyse erfolgen. Der Anlagehorizont soll überwiegend mittel- bis langfristig sein. Die Annahme ist, dass verschiedene wikifolio-Zertifikate mit unterschiedlichen Ansätzen bei den Referenzportfolios sich ergänzen. Somit soll versucht werden, eine möglichst gute Performance unter Eingrenzung des Risikos zu erhalten. 1) Es sollen diverse wikifolio-Zertifikate ausgewählt werden, die eine gute Performance bewiesen haben. 2) Die Gewichtung der wikifolio-Zertifikate soll so angepasst werden, dass die vergangene Kursentwicklung in Summe eine gute Performance bei niedriger Volatität ausweist. Einzelne wikifolio-Zertifikate können bei diesem Optimierungsprozess reduziert, erhöht bzw. rausgenommen werden. Es soll dabei ein Faktor ermittelt werden (berechnet aus dem höchsten historischen Stand der wikifolio-Zertifikate geteilt durch den historisch höchsten Drawdowns der wikifolio-Zertifikate). Die Kombination von wikifolio-Zertifikaten mit dem höchsten errechneten Faktor sollen in diesem Wikifolio investiert werden. Anmerkungen: Die Berechnung darf sich Heuristiken bedienen (eine Begrenzung der Optimierung ist erlaubt, um die Auswertung praktikabel zu halten). Für die Berechnung des Faktors kann die zeitliche Rückbetrachtung eingeschränkt werden (z.B. Berücksichtigung nur der letzten 3 Jahre). Eine Überprüfung soll mindestens einmal im Quartal erfolgen. Um eine ausreichende Diversifizierung sicherzustellen, soll beim Kauf darauf geachtet werden, dass eine Investitionsquote von etwa 25 % je wikifolio-Zertifikat nicht überschritten wird. Wenn sich ein wikifolio-Zertifikat überdurschnittlich gut entwickelt und der Anteil über 25 % wächst muss keine Adjustierung stattfinden.