TSI Trendstärke mit Börsenampel

Wie gestern angekündigt haben wir heute zwei Veränderungen am Depot vorgenommen. Bereits am frühen Nachmittag haben wir Sartorius verkauft und hierfür mit Borussia Dortmund den aktuellen Highflyer am deutschen Aktienmarkt ins Depot aufgenommen. In diesem Fall ist für einen MDAX- ein SDAX-Wert nachgerückt. Durch das veränderte Indexkonzept der deutschen Börse halten wir aktuell deutlich mehr MDAX-Aktien als SDAX-Aktien. Folglich haben wir den Verkauf von Sartorius genutzt um einen neuen SDAX-Titel aufzunehmen. Außerdem haben wir Align Technology verkauft. Hier verbuchen wir einen Verlust von fast 40%. Der durch den Quartalsbericht verursachte Kurseinbruch der Vorwoche sorgte dafür, dass aus einem kleinen normalen Verlust einer unserer schlechtesten Trades geworden ist - aber auch solche gehören leider dazu. Neu im Depot ist dafür nun die Aktie von Express Script, deren Kursentwicklung dem schwachen Gesamtmarkt in den letzten Wochen relativ gut trotzen konnte.

Update KW43: Der aktuelle Abwärtstrend hält weiter an. Nachdem sich die Märkte in der Vorwoche stabilisieren konnten und es nach einer Bodenbildung aussah, haben wir in der abgelaufenen Woche wieder große Verluste verzeichnen müssen. Unser wikifolio verlor 4,2% und damit etwas mehr als unsere Benchmark (-3,5%). Größere Rückgänge haben wir unter anderem bei Nemetschek (-12,1%) und Wirecard (-8,3%) gesehen. Wie uns die letzten Woche aber gezeigt haben, sind diese Schwankungen einfach das Resultat der erhöhten Marktvolatilität. Sobald sich die Märkte erholen, steigen diese Aktien für gewöhnlich auch wieder überdurchschnittlich stark. Das größte Problem in dieser Woche war jedoch die Aktie von Align Technology. Im Zuge der Präsentation der Quartalszahlen verlor die Aktie auf Wochensicht 26,4%. Der Ausblick auf das folgende Quartal enttäuschte die Anleger. Derart große Verluste bei Einzelaktien sind an der Nasdaq eigentlich nur in Phasen erhöhter Unsicherheit zu sehen - und genau in so einer Phase befinden wir uns aktuell. Nachdem Align Technology die letzten Wochen schon nicht mehr überzeugen konnte führt der jüngste Kursrutsch nun dazu, dass unser System die Aktie verkauft. Außerdem haben wir zu Wochenbeginn noch einen weiteren Verkauf anstehen. Für die beiden Verkäufe rücken zwei neue Titel ins Depot auf. Details dazu folgen dann morgen.

Aufgrund unserer gesunkenen Investitionsquote haben wir heute zwei Verkäufe in unserem wikifolio getätigt. Bereits heute Mittag haben wir Sixt mit einem Gewinn von 21% verkaufen können. Intuit haben wir dann heute Nachmittag mit einem kleinen Gewinn von 4% verkauft. Unsere Investitionsquote beträgt damit nun 75% und liegt damit nahezu auf dem neuen Soll-Niveau unserer Börsenampel von 74%. Sixt wäre aufgrund des gesunkenen Trendstärke-Scores heute sowieso verkauft worden. Wegen der geringeren Investitionsquote rückt allerdings keine neue Aktie nach. Intuit wurde verkauft, weil die Aktie von unseren US-Werten aktuell den geringsten Trendstärke-Score aufweist. Um weiterhin ein ausgewogenes Verhältnis von deutschen und US-Aktien zu halten haben wir also aus beiden Bereichen jeweils eine Aktie verkauft.

Update KW42: Die letzte Woche beendet unser wikifolio mit einem Plus von 1,2%. Nach den schwachen letzten Wochen konnten wir uns damit nun etwas stabilisieren. Unsere Benchmark stieg in der abgelaufenen Woche um 0,8%. Besonders erfreulich ist ein Gewinn von 15,5% bei Sixt. Das Unternehmen hat einen stärker wachsenden Umsatz und Gewinn verkündet und gleichzeitig die Prognose für das laufende Geschäftsjahr angehoben. Ebenfalls stark zeigten sich Nemetschek (+9,6%) und Carl Zeiss (+7,7%). Insbesondere am Anstieg bei Nemetschek sehen wir, dass die zuvor verbuchten Verluste überzogen waren und sich trendstarke Aktien nach großen Einbrüchen auch schnell wieder erholen können. Zu Wochenbeginn reduziert sich unsere Investitionsquote von 90% auf 74%. Grund dafür ist ein Indikator, der auf der mittelfristigen Kursentwicklung basiert und nun ein Verkaufssignal generiert. Dass solch ein Signal erst in der laufenden Abwärtsbewegung kommt ist normal, da wir auf einem Hochpunkt schließlich noch nicht wissen, dass uns eine Korrektur bevorsteht. Damit besteht natürlich nun das Risiko, dass wir im Falle eines kurzfristigen Anstiegs Chancen liegen lassen. Mit einer Investitionsquote von 74% sind wir aber dennoch recht offensiv aufgestellt. Zu Wochenbeginn werden wir folglich zwei Positionen aus unserem Depot verkaufen. Um welche es sich dabei handelt, wird morgen nach Durchführung der Transaktionen kommentiert.