ETF Generation

Das Wikifolio ist als globales Aktienportfolio für einen langfristigen Anlagehorizont konzipiert. Grundlage sind Hendrik Bessembinders Forschungsergebnisse: Da wenige außergewöhnliche Aktien den Großteil der langfristigen Vermögensbildung erzeugen, soll eine breite ETF-Streuung diese seltenen Gewinner möglichst zuverlässig erfassen. Gehandelt werden ausschließlich die bei Lang & Schwarz verfügbaren Aktien-ETFs. Rund 60 % bilden den globalen Kern aus einem All-Country-World-ETF (mit starker US-Präsenz) und einem Weltindex ohne die USA. Beides sind strategische Positionen. Ergänzend werden zum Start ETFs auf Small Caps, Nasdaq 100, Halbleiter, AI-OPEX/Cloud sowie auf ausgewählte Länder wie Japan, Taiwan, Südkorea, Polen und die Schweiz eingesetzt (taktische Positionen). Deutschland und Kontinentaleuropa werden nur gering gewichtet, da viele Anleger bereits über Einkommen, Immobilien und Altersvorsorge ein erhebliches Heimatmarktrisiko tragen. Ausgewählt werden ETFs nach globaler Abdeckung, Kosten, Indexqualität, Diversifikation, Liquidität und Handelbarkeit. Thesaurierende Fonds werden bevorzugt. Thematische Positionen müssen einen langfristigen strukturellen Trend abbilden und dürfen den breit diversifizierten Kern nicht verdrängen. Verkäufe erfolgen bei einer dauerhaften Verschlechterung der Indexkonstruktion, hohen Kosten, mangelnder Handelbarkeit oder einer grundlegenden Veränderung der langfristigen These. Strategische Wertpapiere sollen viele Jahre bis Jahrzehnte gehalten werden. Umschichtungen und Rebalancings erfolgen bei taktischen Positionen häufiger. Das Wikifolio ist als langfristiger, sparplanfähiger Aktienkern gedacht Zur Entscheidungsfindung dienen wissenschaftliche Kapitalmarktforschung, insbesondere die Arbeiten Hendrik Bessembinders, offizielle Indexmethodiken, ETF-Factsheets und Anbieterunterlagen sowie Geschäftsberichte, Kapitalmarktdaten und eigene Analysen langfristiger technologischer und regionaler Entwicklungen.