European Value & High Dividend

Der European Value & High Dividend soll in europäische Aktien des Stoxx Europe 600 Index investieren, der damit auch als Portfolio-Benchmark fungieren soll. Die Strategie des wikifolios soll auf der Auswahl jener Aktien basieren, die tendenziell folgende Kriterien miteinander vereinen: 1.) Eine meines Erachtens relative Unterbewertung gemäß dem Kriterium der Book-to-Price-Ratio. 2.) Meines Erachtens nach relativ hohe Earnings per Share. 3.) Eine meines Erachtens nach relativ hohe Dividendenrendite. Um Namens- oder Branchenkonzentrationen zu vermeiden, soll a) keine Einzelaktie im Portfoliokontext mit mehr als ca. 5% gewichtet und b) bei der Einzeltitelselektion eine Orientierung an der Branchen-Allokation der Benchmark vorgenommen werden. Es sollen also die Titel jeder Branche aus dem Stoxx Europe 600 ausgewählt werden, die von den obigen Kriterien her am attraktivsten erscheinen. Als Nebenbedingung soll gelten, dass die selektierten Aktien eine bestimmte Liquidität aufweisen, die sich in einem relativ geringen Bid-Ask-Spread widerspiegeln soll. Die Portfolio-Allokation soll in der Regel monatlich überprüft und bei Bedarf entsprechend angepasst werden. Die Strategie des wikifolios soll damit langfristig ausgerichtet sein und das Ziel verfolgen, eine Überrendite gegenüber dem Stoxx Europe 600 auf Basis der faktorbasierten Portfolioallokation zu generieren.