GARP-X

„GARP-X“ steht für „Growth at a Reasonable Price - Next Level“ und soll die klassische GARP-Philosophie mit einer modernen Quant-Strategie verbinden, die den „GARP-Kern“ um sekundäre Kriterien / Faktoren erweitert, darunter etwa Qualität, Volatilität, Saisonalität, Insiderhandel, Sentiment, Trend, Momentum, u. v. m. Ziel ist ein wikifolio, das darauf ausgerichtet ist, gegenüber allen gängigen Benchmarks dauerhaft risikoadjustiert Alpha zu generieren. Dabei wird besonderes Augenmerk auf eine möglichst hohe Omega- und Sharpe-Ratio gelegt. Das Handelssystem basiert auf einem von mir entwickelten, regelbasierten, skalierbaren Quant-Modell: Aktienauswahl, Entries, Exits sowie Risk- & Money-Management (RMM) sollen allesamt einem klar definierten, replizierbaren Regelwerk folgen – konsequent frei von Emotionen und menschlicher Willkür. Grundlage sind überwiegend selbst implementierte Algorithmen, Tools und Indikatoren. Sämtliche Transaktionen werden jedoch manuell durchgeführt. Den Kern soll ein ausgeklügeltes RMM bilden. Das wikifolio soll dabei möglichst zehn Aktien umfassen – meines Erachtens kompakt genug für ein aktiv geführtes wikifolio, zugleich aber hinreichend diversifiziert nach Sektoren und Regionen. Exits sollen vorrangig über (Stopp-)Limit-Verkaufsorders umgesetzt werden. Neben fundamentalen und statistischen Kriterien soll auch eine vollumfängliche technische Analyse berücksichtigt werden – unter anderem über Trendlinien, EMAs, Unterstützungs- und Widerstandszonen, Bollinger-Bänder, Volume- und Market-Profile, Elliott-Wellen, (Fair-Value-)Gaps, zyklische / charttechnische Muster, u. v. m. Nachkäufe sollen dabei, gemäß den obigen Kriterien, über Mean-Reversion-Strategien erfolgen. Teilverkäufe erfolgen analog, um möglichst aktiv vom sog. „Volatility-Harvesting“-Effekt zu profitieren. Ein Rebalancing in bestimmten Marktphasen soll das RMM abrunden. Dem aktiven Money-Management geschuldet, soll sich der Anlagehorizont überwiegend im kurzfristigen Spektrum bewegen.