Pythagoras Market Neutral

Dieses wikifolio soll in der Regel systematisch, quantitativ und meiner Meinung nach interessante Aktien in den USA, Asien und Europa finden. Dabei sollen die Aktien des Anlageuniversums auf ihr jetziges Preisverhaltens in den letzten Wochen und Monaten untersucht werden. Dann soll das Preismuster einer jeden Aktien mit den Preismustern dieser Aktie in der gesamten Preishistorie bis zu 30 Jahre zurück untersucht werden. Die Aktien mit der höchsten Korrelation zu Preismustern die nach Auftreten des selben Musters in der Vergangenheit besonders stark performt haben, sollen in der Regel gekauft werden. Es sollen bis zu 20 Titel gehalten werden, nur die Top Performer aber noch ausreichend diversifiziert. Es soll in der Regel in internationale Aktien sowie in aus meiner Sicht geeignete ETFs zur Absicherung, investiert werden. Das Portfolio soll jederzeit kein oder kaum Marktrisiko / Marktexposure haben. Dazu sollen geeignete Short ETFs in ungefähr gleicher Höhe des Einzelaktienexposures gekauft werden. Ziel soll eine attraktive jährliche Rendite unabhängig von der Marktbewegung sein. Absolute Verluste sollen dabei gering gehalten werden. Dafür kann das Portfolio in unsicheren Marktphasen sogar vollständig in Kasse investiert sein. Der Investmenthorizont pro Position soll überwiegend kurzfristig sein. Weicht eine Aktie deutlich vom prognostizierten Pfad ab kann es aus Gründen der Risikobegrenzung notwendig werden den Trade früher glatt zu stellen.