UTILITIES & ENERGY US FOCUS

Investmentziel: - Die jährliche Rendite soll in etwa gleichauf mit dem Benchmark S&P 500 liegen - Es soll versucht werden eine niedrigere Volatilität als beim Benchmark zu erreichen Strategie: Asset Allocation: circa 50-100% Aktien; Circa 0-14% EUR/USD hedge über gehebelte EUR/USD Zertifikate oder gehebelte ETN/ETC (zeitweise, nicht dauerhaft); circa 0-50% Cash; circa 0-3% WTI oder Brent short hedge. Aktien-Strategie: Es sollen die aussichtsreichsten Unternehmen der Utilities & Energy Branche ausgewählt werden. Vorwiegend sollen dies US-Aktien oder global tätige multinationale Unternehmen sein. Ich beabsichtige den Track Record und Fundamentaldaten der Unternehmen zu analysieren und dementsprechend meine Investmententscheidungen zu tätigen. Die Utilities & Energy Branche bietet meiner Meinung nach im Vergleich zu den meisten anderen Sektoren relativ konstante Gewinne, hohe Dividenden und in der Regel geringere Volatilität der Kurse. Dieses wikifolio soll Titel enthalten, die im Mittel 4 bis 5% Dividende ausschütten. Technische Indikatoren (wie z.B. RSI, MACD) sollen wenn möglich herangezogen werden, um Ein- und Ausstiegszeitpunkte zu optimieren. Es können Aktien, Zertifikate und ETF/ETC/ETN gehandelt werden. Gehebelte Zertifikate und ETF/ETC/ETN sollen in der Regel nur zur Währungsabsicherung eingesetzt werden. Diversifizierungs- und Gewichtungsentscheidungen sollen grundsätzlich mit der "Markowitz Mean Variance" Methode unterstützt werden. Anlagehorizont: - Der Anlagehorizont soll überwiegend mittel- bis langfristig sein, d.h. die Haltedauer der Einzelpositionen soll von einigen Monaten bis zu mehreren Jahren reichen. Money- und Risiko Management: - Jede einzelne Aktienposition soll anfangs (Einstieg) nicht mehr als circa 7% Gewicht bezogen auf das gesamte wikifolio haben; - Das wikifolio soll nach Larry Swedroes 5/25 Regel rebalanced werden; - Sentiment-Indikatoren sollen berücksichtigt werden, um die Cash-Quote zu optmieren; - Um die Sensibilität der Energy Investments gegen Ölpreisschwankungen zu minimieren, kann zeitweise ein kleiner Hedge auf den WTI oder Brent per Short-Zertifikat eingegangen werden.