MER.KUR Globale ETF-Strategie

Das Portfolio soll mittels ETF ein breit diversifiziertes, ausgewogenes Anlageportfolio abbilden. Es soll die Anlageklassen Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Rohstoffe und Liquidität beinhalten. Bei ETFs der Anlageklassen Aktien und festverzinslichen Wertpapieren soll weltweit investiert werden. Gleichzeitig können thematische Schwerpunkte, zum Beispiel eine Branchenauswahl innerhalb des Stoxx600 erfolgen. Bei der Auswahl der ETF soll primär Wert auf eine physische Replikation gelegt werden, soweit diese möglich ist. Weiterhin sollen ETF mit niedriger Kostenquote und möglichst exakter Abbildung eines bekannten Index bevorzugt verwendet werden. Ziel soll es sein, eine attraktive über dem Geldmarktsatz liegende Rendite bei mittelgroßen Schwankungen zu erzielen, wenn dies die Kapitalmärkte zulassen. Die Anlage soll Portfolio-orientiert, d.h. mit einer Verteilung der Anlagen in den einzelnen Anlageklassen auf Basis langjähriger Erfahrungswerte, erfolgen. Die Auswahl der ETF soll im Wesentlichen auf Basis der Fundamentalanalyse der (Teil-)Märkte erfolgen. Zum anderen kann bei der Assetallocation jedoch auch aktiv auf marktrelevante Events und eine Analyse der Marktstimmung (Sentimentanalyse) gesetzt werden. Eine Euphorie soll dabei als Warnsignal interpretiert werden und umgekehrt. Dabei wird auf öffentliche Informationen, wie zum Beispiel Indikatoren der Frankfurter Börse zurückgegriffen. Ergänzend können die Chartanalyse und sowie eine Global (Länder-)- und Branchenanalyse in die Entscheidung einfließen. Ziel soll es sein, Regionen und Branchen zu identifizieren die im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld bzw. Konjunkturzyklus besonders attraktiv für Anleger sind. Als Basis wird auf öffentlich verfügbares Research zurückgegriffen. Weiterhin sollen in regelmäßigen Abständen Rebalancings erfolgen. Der Investmentansatz soll mittel- bis langfristig orientiert verfolgt werden.