Global Conviction Select

Global Conviction Select soll ein weltweit ausgerichtetes und bewusst konzentriertes Portfolio verfolgen. Geplant ist, in der Regel vier bis acht Positionen gleichzeitig zu halten. Investiert werden soll vor allem in Aktien internationaler Unternehmen. Ergänzend können ausgewählte Rohstoffinstrumente sowie Anlage- und Hebelprodukte eingesetzt werden. Eine vorübergehend hohe Cashquote soll ebenfalls möglich sein, wenn nach Einschätzung des Traders keine überzeugenden Anlagegelegenheiten bestehen oder das Marktumfeld erhöhte Risiken aufweist. Die Auswahl der Positionen soll auf einer Kombination aus fundamentaler, makroökonomischer und technischer Analyse beruhen. Bei Aktien sollen insbesondere Geschäftsmodell, Marktstellung, Bilanzqualität, Ertragsentwicklung, Bewertung, strukturelle Wachstumstreiber sowie relevante Branchen- und Konjunkturzyklen berücksichtigt werden. Rohstoffpositionen sollen unter anderem anhand von Angebots- und Nachfragetrends, geopolitischen Einflüssen, Währungsentwicklungen und charttechnischen Faktoren beurteilt werden. Die technische Analyse soll zur Einordnung von Trends, relativer Stärke, Kursniveaus, Volatilität sowie möglicher Ein- und Ausstiegszeitpunkte dienen. Hebelinstrumente können bei klar definierten Markteinschätzungen und unter fortlaufender Beobachtung eingesetzt werden; ihr Anteil und ihre Haltedauer sollen von der jeweiligen Markt- und Risikosituation abhängen. Der Anlagehorizont soll überwiegend kurzfristig bis mittelfristig sein. Positionen können über Tage, Wochen oder Monate gehalten werden; bei intakten fundamentalen und technischen Annahmen ist auch eine längere Haltedauer möglich. Umschichtungen sollen erfolgen, wenn sich die ursprüngliche Investmentthese, relevante Rahmenbedingungen, die Bewertung oder die technische Ausgangslage wesentlich verändern.