Toropirlo Regime Select

Das wikifolio soll einen systematischen Momentum-Ansatz auf Basis eines mehrstufigen Marktregime-Filters abbilden. Gehandelt werden sollen ETFs aller Anlageklassen und in meiner Ansicht nach bullishen Phasen gehebelte ETFs und andere Hebelprodukte und Anlagezertifikate. Die Kandidatenauswahl soll auf einem regelbasierten Gesamtmarktanalysemodell basieren, das u.a. Marktbreite-Indikatoren, Kredit- und Risikospreads sowie Cross-Asset-Korrelationen kombiniert, um das dominante Marktregime (bullisch, neutral oder bärisch) zu klassifizieren. Einstiege sollen ausschließlich im bullischen oder neutralen Regime erfolgen; im bärischen Regime soll das wikifolio vollständig in Cash umgeschichtet werden oder auf fallende Kurse setzen. Die Positionsgröße soll stufenweise skaliert werden — beginnend mit 0 bis ca. 50% beim erstem Einstiegssignal, mit der Möglichkeit des Nachladen bei Bestätigung durch bestätigende Breadth-Daten. Die durchschnittliche Haltedauer soll zwischen einigen Wochen und mehreren Monaten liegen. Der Anlagehorizont soll daher im kurz- bis mittelfristigen Bereich liegen. Als Entscheidungsgrundlage sollen tägliche Regime-Scores auf Basis von Volatilitätsstruktur, Advance-Decline-Linien und Kredit-Indikatoren dienen.