Alternative Weltstrategie

Ziel ist es, eine Alternative Strategie zum MSCI-World und ACWI anzubieten. Die zwei weitverbreitetsten Weltaktienmarkt-Indizes weisen meiner Ansicht nach vier wesentliche Schwachstellen auf: Unterrepräsentation Asiens: Historisch gesehen hat ein geringer Anteil an asiatischen Aktien Sinn ergeben. Für Investoren jedoch, die einen immer größeren Anteil der zukünftigen wirtschaftlichen Wertschöpfung in Asien erwarten und dem asiatischen Aktienmarkt zukünftig größeres Potenzial zutrauen, stellt dies einen klaren Nachteil dar. Überrepräsentation der USA: Die hohen US-Anteile (60-70%) können aber je nach Marktzyklus und geopolitischen Entwicklungen als übermäßig risikobehaftet betrachtet werden. Niemand weiß, ob der US-Aktienmarkt in den nächsten 20 Jahren ähnlich outperformt, wie in den letzten 20 Jahren. Geringe Flexibilität beim Rebalancing: Die vorgegebenen Indexstrukturen erlauben es oft nicht, flexibel auf Marktveränderungen zu reagieren. Unterrepräsentation bestimmter Branchen: Sektoren, die weitgehend konjunkturunabhängige Geschäftsmodelle mit starken Dividenden bieten (z.B. Energie, Basiskonsumgüter, Gesundheit) sind in den meisten großen ETFs untergewichtet. Um diesen Schwachstellen zu begegnen, wird die alternative Weltstrategie regelmäßig rebalanced, um eine optimale Allokation zu gewährleisten. Dazu werden neue, günstigere Indexkonzepte laufend ausgewertet und bei Sinnigkeit gekauft. Das Grundgerüst dieser Strategie gliedert sich folgendermaßen: Welt-ETF-Ansätze: 60% Small Cap-Ansätze: 20% (Europe, EM, US) Branchenschwerpunkte: 20% (Basiskonsum, Energie, Mining, Pharma) Diese alternativ aufgebaute Weltaktienmarktstrategie zielt darauf ab, die Diversifizierung und das Ertragspotential des Portfolios zu optimieren, während gleichzeitig die Flexibilität erhöht wird, um auf dynamische Marktentwicklungen reagieren zu können.