Treibstoff der digitalen Revolution

Der kanadische Bergbauriese Cameco soll über zehn Jahre den Brennstoff für Indiens wachsende Reaktorflotte liefern. Das Timing ist kein Zufall: Der weltweite KI-Boom hat die Stromnachfrage auf ein Rekordniveau katapultiert.

In den USA gab zudem Donald Trump den Startschuss für eine „nukleare Wiedergeburt" – die Atomstromproduktion soll sich bis 2050 vervierfachen. Der geopolitische Aspekt macht den Deal brisant: Bislang importierte die EU über 20 % ihres Urans aus Russland. Kanada als verlässlicher westlicher Partner gewinnt daher immer mehr an Bedeutung. An den Kapitalmärkten reagierten Titel wie Cameco, NuScale und Centrus Energy bereits mit ansehnlichen Kursgewinnen.

Im wikifolio Nordstern jongliert Jörn Remus geschickt zwischen kurzfristigem Trading und langfristigen Zukunftsinvestments. Dabei richtet er seinen Blick vor allem auf dynamische Wachstumsfelder, technologische Umbrüche und übergeordnete Megatrends, aus denen sich über längere Zeiträume attraktive Chancen ergeben sollten. Gleichzeitig bleibt sein Ansatz flexibel genug, um auch innerhalb eines Tages die Welle spannender Marktbewegungen zu „reiten“. Die Haltedauer einzelner Positionen kann daher stark variieren – von sehr kurzfristigen Trades bis hin zu mehrjährigen Engagements. Ergänzend zur Aktienauswahl kommen ETFs auf Indizes, Rohstoffe oder einzelne Werte sowie Knock-out-Zertifikate zum Einsatz, um Chancen in dynamischen Marktphasen gezielt zu nutzen. Während kurzfristige Entscheidungen primär auf charttechnischen Signalen und dem beobachteten Kaufverhalten der Marktteilnehmer beruhen, basieren längerfristige Positionen klar auf fundamentalen Faktoren. Den Dezember hat Remus bisher zu einer Art Neuausrichtung genutzt. Er hat sich u.a. von einigen Bitcoin-Investments – Strategy und Coinbase – getrennt, so dass er gerade auf einem komfortablen Cash-Berg von 51,8 % sitzt. Sein restlicher Bestand an elf Einzelaktien (44,4 %) ist gut diversifiziert, vom Uran-Produzenten Centrus Energy über Tech-Gigant Alphabet bis hin zu deutschen Nebenwerten wie Puma, und Süss Micro. Ein Mini-Turbo auf den Nasdaq 100 (3,8 %) komplettiert sein überaus erfolgreiches wikifolio. So legte der Wert im Jahresdurchschnitt um extrem starke +20,6 % zu. Die Gesamtrendite seit Juni 2015 beläuft sich auf +615 %.

Die Strategie unseres zweiten wikifolios mittermatik Stability von Bernhard Mitterlehner ist auf eine möglichst stabile Entwicklung mit breiter Basis konzipiert. Allfällige Schwankungen der Kapitalmärkte sollen auf diese Weise abgefedert werden. Zur Auswahl stehen Unternehmen, die entweder durch hohe Qualität, einen ausgeprägten Buchwert oder durch besonders aussichtsreiche Zukunftsperspektiven überzeugen. Die Stabilität ergibt sich dann aus dem Zusammenspiel der breit über Länder und Branchen gestreuten Einzelwerte. Bedeutende Konzerne mit soliden Geschäftsmodellen und möglichst ausgeprägtem wirtschaftlichem Burggraben nehmen eine zentrale Rolle ein. Ergänzend können, abhängig von der Marktphase, ETFs als Beimischung genutzt werden – ebenfalls, um den Verlauf zu glätten. Angst vor einer Klumpenbildung braucht man bei Mitterlehner jedenfalls nicht zu haben. Aktuell managt er nicht weniger als 100 Einzelpositionen, die aber nur 34,8 % seines Kapitals ausmachen: darunter auch einige Rohstoff-Konzerne wie Cameco und Newmont Goldcorp, aber auch KI-Player wie Amazon, Micron Technology und Alphabet. Größter Block sind mit einem Anteil von 63,9 % insgesamt 64 ETFs. In der Kasse verbleiben noch rund 1,3 % Cash. Seit der Auflegung im Oktober 2023 hat das noch junge wikifolio eine beeindruckende durchschnittliche Jahresperformance von +23,9 % erzielt, was zu einem Gesamtzuwachs von +57 % geführt hat.

Zum Abschluss präsentieren wir noch ein reines Rohstoff-Portfolio. Thomas Dellmann konzentriert sich mit seinem wikifolio Rohstoffwerte ausschließlich auf Aktien dieses Sektors. Es geht also um Titel aus dem Industrie- und Edelmetallbereich sowie um Ölwerte. Berücksichtigt werden überwiegend bedeutende Unternehmen der Branche mit entsprechendem Marktanteil. Vor jedem Kauf erfolgt eine fundamentale Prüfung. Insbesondere die Kapitalstruktur, die finanzielle Stabilität sowie die Wettbewerbsposition müssen stimmig sein. Die zeitliche Ausrichtung liegt im mittel- bis langfristigen Bereich, wobei Dellmann sich die notwendige Flexibilität für Anpassungen offenhält, falls Marktbewegungen oder unternehmensspezifische Entwicklungen dies erfordern. Risiko soll weniger über kurzfristige Absicherungsmechanismen reduziert werden, sondern über eine ausgewogene Gewichtung der einzelnen Positionen sowie über eine sinnvolle Streuung innerhalb des Rohstoffsektors selbst. Mit 33,1 % hält er aktuell einen verhältnismäßig hohen Cash-Anteil. Das könnte sich aber durchaus noch in diesem Jahr ändern – Stichwort Jahresendrally. Unter den 17 Rohstoff-Einzelwerten (66,9 %) sind selbstredend bekannte Platzhirsche wie Rio Tinto, Chevron, Exxon Mobil, Anglo American und Shell. Mit einer jährlichen Durchschnittsperformance von atemberaubenden +24,9 % hat Dellmann seit der Auflegung im Januar 2016 ein Plus von +805 % erwirtschaftet. Wobei gerade die letzten beiden Jahre seine Ausdauer in besonderem Maße belohnt haben.

Destatis eröffnet die „Zinswoche“ mit Zahlen zur deutschen Industrieproduktion. In den USA stehen am Dienstag einige Arbeitsmarktdaten auf der Tagesordnung: ADP-Beschäftigungsänderung, Arbeitsproduktivität u.a. Am Mittwoch ist es dann so weit: Die Fed gibt ihre Zinsentscheidung bekannt, man rechnet stark mit einer Senkung um 25 Basispunkte. Wir bleiben in den USA: Am Donnerstag wird dort der Erzeugerpreisindex veröffentlicht. Ein Update zum deutschen Verbraucherpreisindex wird abschließend am Freitag von Destatis vorgelegt.

Disclaimer: Jedes Investment in Wertpapiere und andere Anlageformen ist mit diversen Risiken behaftet. Es wird ausdrücklich auf die Risikofaktoren in den prospektrechtlichen Dokumenten der Lang & Schwarz Aktiengesellschaft (Endgültige Bedingungen, Basisprospekt nebst Nachträgen bzw. den Vereinfachten Prospekten) auf wikifolio.com, ls-tc.de und ls-d.ch hingewiesen. Du solltest den Prospekt lesen, bevor du eine Anlageentscheidung triffst, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Die Performance der wikifolios sowie der jeweiligen wikifolio-Zertifikate bezieht sich auf eine vergangene Wertentwicklung. Von dieser kann nicht auf die künftige Wertentwicklung geschlossen werden. Der Inhalt dieser Seite stellt keine Anlageberatung und auch keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.