Worldwide Opportunities

Über allem steht Werterhalt. Es soll ausschließlich in Aktien von Konzernen investiert werden, bei denen auch eine sehr lange Haltedauer vorstellbar ist. Die ausgewählten Konzerne sollten - ein gutes Verhältnis Buchwert zu Kurs bieten - eine hohe Eigenkapitalquote mitbringen - eine dem Sektor angemessene Forschungsquote haben um nicht nach einiger Zeit den Wettbewerbern keine Innovationen mehr entgegensetzen zu können - eine schlüssige Dividendenstrategie verfolgen (Dividende sollte nie aus der Substanz bezahlt werden, Dividende sollte auch in einer gesunden Relation zu Investitionen und Forschung stehen. Eine hohe Dividende aufgrund fehlender Ideen das Kapital gewinnbringend zu investieren wird als frühes Warnsignal gewertet) - in einer Wachstumsbranche tätig sein (neue Materialien / Energien sind fossilen Rohstoffen / Energien zu bevorzugen) - charttechnisch beim Kaufzeitpunkt nicht überhitzt sein und sich im Optimalfall in einem stabilen Trend befinden Starke Trends sollen zusätzlich mit niedrig bis mittelhoch gehebelten Investmentvehikeln begleitet werden. Der Hebel richtet sich nach der durchschnittlichen Volatilität der letzten Monate / des letzten Jahres. Der Ausstieg erfolgt sobald Kursanstiege nicht mehr von angemessenen Volumen begleitet werden. Positionen können gehedeged werden. Es kann also vorkommen, dass das Portfolio eine Aktie gleichzeitig long und short handlet mit dem Ziel die Volatilität des Portfolios zu begrenzen; in riskanten Marktsituationen wird zusätzlich die Cashquote erhöht, um bei starken Korrekturen handlungsfähig zu sein. Ebenso können in diesen Situationen Rohstoffe als Absicherung gekauft werden. Weiter soll das gesamte Anlageuniversum zur Verfügung stehen um etwaige Positionen absichern zu können und um ebenfalls Chancen ausreichend nutzen zu können.  Das Portfolio soll über verschiedene Länder und Währungen, genauso wie Branchen und Anlagehorizonte nach Markowitztheorie diversifiziert werden, um in weltweiten Gesamtmarktkorrekturen die Drawdowns zu verringern. Die Strategie soll dem Valueansatz folgen und betrachtet die technische Analyse lediglich als Ergänzung.