Protected DAX-Value

Im wikifolio wird grundsätzlich versucht ein DAX-Investment darzustellen, welches nach Kosten ein möglichst verbessertes Rendite-Risiko-Profil gegenüber einem Direktinvestment aufweisen soll. Dazu soll in der Regel eine Absicherungs-Systematik auf Basis von Kalenderquartalen eingesetzt werden, welche auf dem Grundprinzip der Trendfolge basieren soll. Quartale mit positiver Wertentwicklung des DAX sollen möglichst voll mitgenommen werden. Ein Verlust am Kalenderquartalsende (bezogen auf den Wert am letzten Handelstag des Vorquartals) soll auf etwa 5-10% begrenzt werden. Die Verlustbegrenzung soll in der Regel durch folgende Vorgehensweise erreicht werden: Je weiter der DAX seit Quartalsbeginn fällt desto weiter soll die Investitionsquote (und somit das verbleibende Verlustrisiko) reduziert, d.h. desto mehr Wertpapiere sollen verkauft werden. Jeweils zum Quartalsbeginn soll die Investitionsquote wieder auf 100% DAX zurückgesetzt werden. Zur Darstellung des Investments können DAX-ETFs, DAX-Zertifikate sowie auch Hebel-Zertifikate auf den DAX eingesetzt werden. Die nicht in DAX-Papiere investierten Gelder dürfen in Geldmarktfonds, Rentenfonds und Renten-ETFs, Immobilienfonds sowie Mischfonds investiert werden. Der Anlagehorizont sämtlicher gehaltener Wertpapiere soll dabei in der Regel mittel- bis langfristig sein.