US Momentum Strategie

Anlageziel & Strategie Es wird versucht, mit US-Einzelaktien eine Outperformance gegenüber dem MSCI World zu erzielen. Der Fokus soll hierbei auf einem offensiven Momentum-Ansatz liegen, der mit einem klaren Risikomanagement kombiniert werden soll. Um eine bewusste Konzentration zu erreichen, soll in der Regel ein fokussiertes wikifolio von ca. 5 Titeln angestrebt werden. Anlageuniversum Das Anlageuniversum soll primär aus Aktien der größten US-Indizes bestehen. Zur Absicherung oder in volatilen Marktphasen können jedoch auch ausgesuchte ETFs beigemischt werden, um das wikifolio defensiver auszurichten. Zudem kann in schwierigen Marktphasen die Cash-Quote signifikant erhöht werden, um das Kapital systematisch zu schützen. Entscheidungsfindung Die Anlageentscheidungen sollen auf einem quantitativen Modell basieren, welches das Marktumfeld fortlaufend bewertet und strikt zwischen Risk-On- und Risk-Off-Phasen unterscheidet. Investitionen in wachstumsstarke Titel werden im Regelfall nur dann angestrebt, wenn die Rahmenbedingungen als attraktiv eingestuft werden. Als konkrete Kriterien für die relative Stärke können charttechnische Indikatoren wie gleitende Durchschnitte oder die Kursperformance der vergangenen Monate herangezogen werden. Durch diesen regelbasierten Prozess sollen emotionale Fehlentscheidungen vermieden werden. Sämtliche Transaktionen werden manuell durchgeführt. Anlagehorizont Der Anlagehorizont wird primär als kurzfristig eingestuft. Da die Haltedauer der einzelnen Positionen in der Regel einige Wochen bis Monate betragen dürfte, kann es zu regelmäßigen Umschichtungen innerhalb eines Jahres kommen. Dieser aktive Ansatz soll dazu beitragen, größere Drawdowns zu begrenzen und die Robustheit zu erhöhen.