Follow the Leaders US Momentum

Konzept: Diese Strategie folgt einem einzigen Grundprinzip, das seit Jahrzehnten in der Finanzliteratur belegt ist: Was in den letzten Monaten stark gestiegen ist, steigt oft weiter. Momentum-Effekte entstehen, weil Märkte auf neue Informationen langsamer reagieren als sie sollten — Institutionen bauen Positionen schrittweise auf, Analysten passen ihre Kursziele verzögert an, und Privatanleger kaufen erst wenn sie "Sicherheit" spüren. Vorgehen: Einmal pro Monat wird das gesamte Universum der größten US-Aktien nach ihrer relativen Stärke gerankt. Ins Portfolio kommen ausschließlich die fünf stärksten Titel — nach einem regelbasierten Scoring-System, das verschiedene Zeithorizonte kombiniert, um kurzfristiges Rauschen von echtem Trend zu trennen. Die Gewichtung erfolgt nicht gleichmäßig, sondern risikobasiert: Positionen mit stabilerer Kursentwicklung erhalten mehr Kapital. Ein Wechsel findet nur statt, wenn eine Abweichung die festgelegte Schwelle überschreitet — unnötiger Handel und Transaktionskosten werden so minimiert. Was Anleger wissen müssen: Die Strategie ist nicht für schwache Nerven geeignet. In Phasen, in denen der Markt rotiert oder Momentum-Aktien unter Druck geraten, sind temporäre Rückgänge von 30–40 % möglich — und historisch auch aufgetreten. Wer diese Drawdowns nicht aushält, sollte nicht investieren. Wer sie aushält, partizipiert an einer Strategie, die langfristig den Markt deutlich schlagen kann. Das Portfolio ist konzentriert (5 Positionen), kann stark von Einzelwerten abhängen und entwickelt sich zeitweise völlig anders als der S&P 500 — sowohl besser als auch schlechter. Für wen: Langfristig orientierte Anleger mit einem Horizont von mindestens 3–5 Jahren, die verstehen, dass hohe Renditen und hohe Schwankungen zwei Seiten derselben Medaille sind.