Opportunistic Bottom-Up Trading

Eine fundamentale "Bottom-up" Value-Strategie soll die Grundlage für Investments in internationale Unternehmen sein. Es soll besonders opportunistisch auf gute Gelegenheiten und auf risiko-fokussierte Analyse wertgelegt werden, und ein Trade sollte zu Kursen mit gutem Risiko/Reward Verhältnis erfolgen. Wir geben unseren Thesen nach sorgfältiger Analyse die notwendige Zeit um sich zu entfalten. Der Anlagehorizont ist also mittel bis langfristig in der Regel auf mehrere Monate bis Jahre ausgelegt. Gute cashflow-positive Unternehmen mit Dividende und/oder sinnvollen Buybacks und Wachstum, kurz "Compounders", können zumindest fraktionell länger im Portfolio verbleiben. Dividenden werden reinvestiert oder in opportunistische neue Käufe investiert. Das Anlageuniversum soll in erster Linie gelistete internationale Unternehmen umfassen, kann auch Rohstoffe, Edelmetalle, Währungen, ETFs, ETCs, Zertifikate, Anleihen und Hebelprodukte enthalten. Es soll prinzipiell ein eher konzentriertes Portfolio von nicht zu vielen Positionen gehalten werden, um "Überdiversifikation" zu vermeiden. Auf negative Korrelation der Positionen soll geachtet werden, zum Beispiel durch Diversifikation in unterschiedliche Regionen, Branchen und Assetklassen.