Multi Faktor Premium Portfolio

Faktorprämien sind Merkmale von Wertpapieren, die Rendite und Risiko innerhalb einer Asset-Klasse erklären. Die am besten belegten Faktorprämien bei Aktien sind “Small Size”, “Value”, “Quality”, “Momentum” und “politisches Risiko”. Durch das Übergewichten von Faktorprämien in einem Portfolio, kann dessen Rendite im Vergleich zu einer angemessenen marktneutralen Benchmark erhöht werden. Bei diesem Portfolio geht es um eine langfristig ausgerichtete Faktor Prämien Strategie, die auf steigende Märkte setzt aber sich auch durch den Quality und Value Anteil in Bärenmärkten eine gewisse Stabilität beibehalten soll. Da die Strategie nur auf Aktien basiert ist das Risiko höher als bei Strategien, die als Beimischung noch Anleihen e.t.c halten.