Power Defense and Security

In diesem wikifolio soll überwiegend in Aktien von Unternehmen investiert werden, die in den Bereichen Verteidigung, Sicherheit, Luft- und Raumfahrt, Cybersecurity sowie sicherheitsrelevanter Technologie tätig sind. Der Schwerpunkt soll auf Unternehmen liegen, die aus meiner Sicht über eine starke Marktposition verfügen und langfristig von steigenden Investitionen in Verteidigung, Sicherheit und technologische Infrastruktur profitieren könnten. Berücksichtigt werden sollen unter anderem Hersteller von Verteidigungssystemen, Luft- und Raumfahrttechnik, Radar- und Sensortechnik, Kommunikationssystemen sowie Anbieter von Cybersecurity, Datenanalyse und sicherheitsrelevanter Software. Die Auswahl der Unternehmen soll überwiegend anhand fundamentaler Kriterien erfolgen. Berücksichtigt werden können insbesondere Umsatz- und Gewinnentwicklung, Auftragseingang und Auftragsbestand, Profitabilität, Cashflow, Verschuldung, Marktposition und Unternehmensbewertung. Zusätzlich sollen politische und wirtschaftliche Rahmenbedingungen, staatliche Investitionsprogramme sowie technologische Entwicklungen berücksichtigt werden können. Die Gewichtung der einzelnen Positionen soll flexibel erfolgen. Bei einer aus meiner Sicht hohen Bewertung oder verschlechterten fundamentalen Entwicklung sollen Positionen reduziert oder vollständig verkauft werden können. Umgekehrt sollen neue Unternehmen aufgenommen oder bestehende Positionen erhöht werden können, wenn sich attraktive Chancen ergeben. Der Anlagehorizont soll grundsätzlich mittel- bis langfristig ausgerichtet sein. Eine erhöhte Liquiditätsquote soll zeitweise möglich sein, wenn aus meiner Sicht keine ausreichend attraktiven Einstiegsmöglichkeiten bestehen.