Für jede Marktphase

Niemand, auch nicht der beste Hedge-Fonds-Manger könnte vorhersagen, wie in einem Jahr die weltweiten Märkte aussehen werden. Keine Wertpapiere zu halten, wenn die Aktienmärkte steigen wäre genauso verkehrt, wie vollständig oder einseitig in einem Markt investiert zu sein, wenn dieser fällt. Auf Rohstoffe zu setzen, wenn sich diese gerade in einem Abwärtstrend befinden, während man die Assetklassen, die steigen, nicht in seinem Depot hat, wäre für die Gesamtrendite fatal. Da keine Vorhersagen darüber getroffen werden können, wie lange ein bestimmtes Marktsegment bzw. eine Assetklasse steigt oder fällt, sollte ein ausgewogenes Wikifolio im Grunde jedes der wichtigsten Assetklassen beinhalten und zwar zu jeder Zeit. Diese sind nach meinen Analysen Aktien, Unternehmensanleihen, Immobilien, Rohstoffe/Gold, inflationsbezogene Anleihen und Staatsanleihen. Genau ein solcher Mix soll mit dem Wikifolio abgebildet werden. Es soll daher permanent aus den Assetklassen Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffe und Gold bestehen. Dieses Wikifolio soll gebildet werden aus dem Anlageuniversum ETF, ETC sowie klassischen Fonds. Jede Assetklasse nimmt einen bestimmten, zu Beginn festgelegten Prozentsatz am Gesamtwikifolio ein. Somit müsste nur wenige Male im Laufe eines Jahres neu justiert werden, damit die prozentuale Verteilung des Anlagekapitals auf die verschiedenen Assetklassen weitestgehend stabil bliebe. Die zu Beginn festgelegte Gewichtung der einzelnen Assetklassen ist das Ergebnis von Vergangenheitsbetrachtungen und Erfahrungswerten.