Value Outperformer 50

Dieses Wikifolio zielt darauf ab, den S&P 500 mittel- bis langfristig signifikant zu übertreffen. Die Strategie basiert auf den fundamentalen Prinzipien des Value-Investings nach Graham und Buffett: Wir suchen gezielt Unternehmen, die an der Börse deutlich unter ihrem geschätzten inneren Wert gehandelt werden, um eine hohe Sicherheitsmarge (Margin of Safety) zu gewährleisten. Wir investieren in Aktien (max. 50 Titel / min. 6 Titel) aus einem globalen Anlageuniversum. Ein Fokus liegt auf Unternehmen, die in stabilen, starken Währungen (EUR, CHF, USD) notiert sind. Die Titelauswahl erfolgt über einen strengen zweistufigen Prozess: 1. Quantitative Value-Analyse: Die Aktie muss im Vergleich zum Sektor günstige fundamentale Bewertungskennzahlen (niedriges KGV, KBV, hohes Free Cash Flow Yield) aufweisen. 2. Qualitätsprüfung: Ausschluss von "Value Traps" durch Investitionen nur in Unternehmen mit einem nachhaltigen Wettbewerbsvorteil (Economic Moat), hoher Rentabilität und aktionärsfreundlichem Management. Die Analyse wird durch den Einsatz von Künstlicher Intelligenz (KI) unterstützt, welche die schnelle Auswertung großer Datensätze und die Identifizierung von Diskrepanzen zwischen Kurs und fundamentalem Wert ermöglicht. Das Portfolio ist hoch konzentriert und diszipliniert geführt. • Hohe Konzentration: Die Gewichtung erfolgt überzeugungsbasiert, wobei die stärksten Conviction-Titel eine Gewichtung von bis zu 10% der Portfoliogröße erreichen können. • Defensive Flexibilität: Ein Cash-Anteil von bis zu 40% kann temporär gehalten werden, um in Phasen genereller Marktüberbewertung Kapital zu schützen oder Liquidität für attraktive Kaufgelegenheiten vorzuhalten. • Rebalancing-Zyklus: Das Portfolio wird mindestens quartalsweise einem umfassenden Rebalancing unterzogen, um die Allokation den aktuellen Value-Kriterien anzupassen und die Risikogrenzen einzuhalten. Käufe erfolgen nur bei attraktiver Sicherheitsmarge.