Situational Awareness

Dieses wikifolio soll einen möglichst fokussierten Investmentansatz, überwiegend im Bereich künstliche Intelligenz, Digitalisierung und kritische Technologie-Infrastruktur, verfolgen. Im Mittelpunkt stehen sollen grundsätzlich Unternehmen, die meiner Ansicht nach aus strukturellen Engpässen und langfristigen Investitionszyklen profitieren können, insbesondere in den Bereichen Halbleiter, Chip-Equipment, Rechenzentren, Netzwerktechnik, Energieversorgung, Automatisierung und digitale Infrastruktur. Die Titelauswahl soll überwiegend fundamental erfolgen. Berücksichtigt werden sollen unter anderem Marktstellung, Umsatz- und Gewinnwachstum, Margenqualität, Kapitalrendite, Verschuldung, Free-Cashflow-Entwicklung, Bewertung im Verhältnis zum Wachstum sowie die strategische Bedeutung des jeweiligen Unternehmens innerhalb der Wertschöpfungskette. Zusätzlich sollen Branchenanalysen, makroökonomische Entwicklungen, Investitionszyklen, regulatorische Rahmenbedingungen und Nachrichtenlage in die Entscheidungsfindung einfließen. Ergänzend können öffentlich verfügbare Informationen wie Geschäftsberichte, Quartalszahlen, Analysteneinschätzungen, Unternehmensmeldungen und auch Portfoliobewegungen bekannter Investoren als Ideengeber dienen. Diese Informationen sollen jedoch nicht mechanisch übernommen, sondern eigenständig geprüft und in eine eigene Investmententscheidung überführt werden. Der Anlagehorizont soll überwiegend langfristig sein. Ziel ist der Aufbau eines konzentrierten wikifolios aus Unternehmen, die aus meiner Sicht überdurchschnittlich von einem möglichen mehrjährigen Infrastruktur- und KI-Investitionszyklus profitieren können.