TechLimits

TechLimits soll grundsätzlich in Unternehmen investieren, die meinen Recherchen zufolge akute physische Engpässe der digitalen Welt adressieren. Der Fokus liegt dabei auf Spezialisten, ohne die Skalierung moderner Technologien in vielen Fällen nicht möglich wäre. Die zentralen Grenzen verlagern sich zunehmend von Software auf Infrastruktur. Entscheidend ist dabei weniger, welche Technologie wächst, sondern wo sie aktuell an physische Limits stößt. Typische Engpassfelder sind zum Beispiel: - die Herstellung und Verarbeitung komplexer Halbleiter, - die Übertragung großer Datenmengen, - die Bereitstellung und Verteilung von Energie sowie - ausgewählte physische Infrastrukturen in Bereichen wie Sensorik, Unterwasser- und Raumfahrtsystemen. Diese Felder stellen keine festen Vorgaben dar, sondern Beispiele für aktuell relevante Bottlenecks. Mit dem technologischen Fortschritt können sich Engpässe entlang der Wertschöpfungsketten verschieben. Das wikifolio soll sich an diesen Entwicklungen orientieren. Die Auswahl der Titel soll primär auf Basis einer strukturellen Analyse technologischer Engpässe entlang der Wertschöpfungsketten sowie einer qualitativen und quantitativen Unternehmensbewertung erfolgen. Investmentprinzipien sollen wie folgt aussehen: - Eine Gleichgewichtung der Titel wird grundsätzlich angestrebt - Der Fokus soll auf strukturellen Engpässen liegen - Averaging Down soll grundsätzlich nicht betrieben werden - Gewinne sollen nach Möglichkeit laufen gelassen werden, solange die Engpass-These intakt ist - Positionsanpassungen erfolgen insbesondere bei strukturellen Veränderungen Der Anlagehorizont soll überwiegend langfristig ausgerichtet sein. Investiert werden soll in Unternehmen, die von bestehenden Skalierungsgrenzen profitieren könnten.