Quant Regime und Risk Control

Dieses wikifolio verfolgt einen regelbasierten, quantitativen Investmentansatz. Anlageentscheidungen werden nicht aus dem Bauch heraus getroffen, sondern auf Basis definierter Modelle, die das aktuelle Marktregime, Volatilitätsdaten, Bewertungskennzahlen, Fundamentaldaten und Veränderungen von Erwartungen analysieren. Das Anlageuniversum besteht ausschließlich aus Aktien. Die Titelauswahl erfolgt über ein quantitatives Screening, bei dem insbesondere fundamentale Qualität, Bewertung, relative Stärke, Erwartungsveränderungen und Volatilitätsdaten berücksichtigt werden. Die Gewichtung einzelner Titel erfolgt nicht statisch, sondern wird an das jeweils erkannte Marktumfeld angepasst. Die Portfolio-Optimierung orientiert sich an den Grundsätzen der klassischen Portfoliotheorie. Dabei werden Risiko, erwartete Rendite, Diversifikation und Korrelationen der einzelnen Positionen berücksichtigt. Ergänzend wird das jeweils aktuelle Volatilitätsregime einbezogen, um Investitionsgrad, Positionsgrößen und Risikobudget dynamisch zu steuern. In konstruktiven Marktphasen wird das wikifolio gezielt in ausgewählte Aktien investiert. In defensiven Marktphasen kann die Investitionsquote deutlich reduziert und die Cashquote entsprechend erhöht werden. Eine Absicherung erfolgt dabei nicht über Derivate oder andere Instrumente, sondern primär über die Steuerung der Aktienquote und der Positionsgrößen. Der Anlagehorizont liegt überwiegend bei mehreren Wochen bis Monaten. Positionen werden gehalten, solange Marktregime, Modellsignale und Risikoparameter die jeweilige Einschätzung bestätigen. Bei einer klaren Veränderung der Datenlage kann eine frühere Umschichtung erfolgen. Im Mittelpunkt stehen ein nachvollziehbarer Investmentprozess, systematische Diversifikation und konsequente Risiko- und Positionssteuerung.