Aktienmanagement

Ansatz und Entscheidungsfindung Mit diesem wikifolio soll eine überdurchschnittliche Rendite angestrebt werden. Zu diesem Zweck soll sich das Depot überwiegend auf eine fokussierte Auswahl an Werten oder marktphasenabhängig auf wenige dominante Kernpositionen konzentrieren. Die Vorauswahl des Universums soll grundsätzlich auf einer fundamentalen Analyse basieren, bei der Kriterien wie das Gewinn- und Umsatzwachstum sowie spezifische Bewertungskennzahlen – insbesondere das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), das Forward-KGV, das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) und das Price-Earnings-to-Growth-Verhältnis (PEG) – im Vordergrund stehen sollen. Der konkrete Ein- und Ausstieg soll bevorzugt über die technische Analyse optimiert werden. Hierbei sollen vorrangig Trendlinien, Unterstützungs- und Widerstandszonen sowie Indikatoren wie der Relative-Stärke-Index (RSI) zur Identifizierung überkaufter oder überverkaufter Marktsituationen herangezogen werden. Das Anlageuniversum soll primär aus internationalen Einzelaktien bestehen. Ergänzend können zur Renditeoptimierung Derivate, insbesondere Optionsscheine, in Ausnahmefällen weitere Hebelprodukte – beigemischt werden. Deren Einsatz soll überwiegend bei wahrgenommenen Fehlbewertungen, nach extremen Kursausschlägen oder im Rahmen dynamischer Trend-Setups erfolgen. Liquiditätsmanagement Die Cashquote soll variabel gehalten werden. Insbesondere in volatilen Marktphasen soll eine hohe Cashquote angestrebt werden, um eine flexible Liquiditätsreserve für chancenreiche Einstiege zu halten. Risikomanagement Zugunsten potenziell hoher Renditen soll bewusst ein erhöhtes Konzentrationsrisiko eingegangen werden können. Das Risikomanagement soll im Regelfall durch mentale oder fest platzierte Stop-Loss-Marken erfolgen. Optionsscheine sollen primär der potenziellen Ertragssteigerung dienen und in der Regel nicht zur Absicherung eingesetzt werden. Der Anlagehorizont soll dynamisch gestaltet werden und überwiegend im kurz- bis mittelfristigen Bereich liegen.