Adaptiver Fundamental-Cluster

Adaptiver Fundamental-Cluster by Sascha Seyfarth Ansatz: Das wikifolio beabsichtigt in internationale Aktien zu investieren, die in der Regel durch ein fundamentales Screening ausgewählt werden. Es wird ein überwiegend kurz- bis mittelfristiger Anlagehorizont angestrebt. Einzelne Positionen können darüber hinaus unter Umständen auch langfristig gehalten werden. Werte, die in das wikifolio aufgenommen werden, durchlaufen in der Regel ein fundamentales und technisches Screening. Hierbei können die nachfolgenden Teilbereiche betrachtet werden. Fundamental: Kapitalisierung, Zeitraum des Börsenlistings, Kursentwicklung, Umsatzentwicklung, EPS-Entwicklung (Gewinn pro Aktie) und Nettomarge. Geschäftsmodell: Breite der Produktpalette, soziodemografische Positionierung, politisches Umfeld und Wettbewerbsvorteile. Dividenden: Dividendenstetigkeit und Dividendenwachstum. (Dividenden werden nur berücksichtigt, wenn diese auch im wikifolio anfallen) Technische Analyse: Chartentwicklung auf Monats- oder Wochenbasis. Es ist beabsichtigt ein dynamisches Positionsgrößenmanagement anzuwenden. Sollte bei einzelnen Werten eine Überbewertung eintreten, kann unter Umständen ein Teil der Position abgebaut werden. Das dadurch freigesetzte virtuelle Kapital (inkl. Gewinne) soll bei Eintritt einer möglichen Unterbewertung wieder reinvestiert werden.