Applied Venture Mindset

Anlageuniversum Ich handle in diesem wikifolio grundsätzlich internationale Aktien. Ergänzend kann ich ETPs und ETNs einsetzen, etwa auf Halbleiter-Indizes und auf Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum oder Solana, als kleine Beimischung. Eine Liquiditätsreserve halte ich in der Regel. Die Auswahl leite ich aus einem Strukturbild bis 2045 ab. Schwerpunkte können unter anderem sein: KI-Infrastruktur und Halbleiter, Energieerzeugung und Stromnetze, Chemie und Spezialmaterialien, Unternehmenssoftware mit geschützten Datenzugängen, Life-Science-Werkzeuge und Bioprozesstechnik, Robotik und Automatisierung, Raumfahrt, synthetische Biologie, Verteidigung und Cybersicherheit, Human Augmentation, Quantencomputing, digitale Finanzinfrastruktur sowie Klimaresilienz, Wasser und Ernährung. Entscheidungsfindung Ich übertrage die Denkweise aus dem Venture Capital auf den Aktienmarkt: Einen Großteil der langfristigen Wertentwicklung erzeugt eine kleine Minderheit der Unternehmen. Darauf richte ich die Auswahl aus. Ich entscheide fundamental und bewerte vor allem: Geschäftsmodell, Wettbewerbsposition, Preissetzungsmacht langfristiges Wachstums- und Skalierungspotenzial Bilanzqualität und Finanzierung ohne Kapitalerhöhungszwang Chance-Risiko-Verhältnis und Einstiegsbewertung Positionierung im Umfeld von KI und Automatisierung Für jede Position lege ich nach dieser Einschätzung eine eigene Obergrenze fest, in der Regel im niedrigen einstelligen Prozentbereich. Höher fällt sie nur aus, wenn ich die Qualität über mehrere Quartale bestätigt sehe. Verschlechtert sich meine Einschätzung, senke ich die Obergrenze und baue die Position schrittweise ab. Ich kaufe in kleinen Tranchen, nicht wegen Momentum, und plane je Handelswoche in der Regel nur eine kleine Anpassung. Schwache Entwicklungen sollen klein bleiben, bestätigte baue ich über die Zeit aus. Anlagehorizont Langfristig. Positionen halte ich in der Regel länger als ein Jahr, meist über mehrere Jahre.