22nd Raw-Materials Energy Play

Zyklus-Faktor-Modell: Die Aktienauswahl soll in der Regel nach einem gewichteten Faktormodell erfolgen, das auf makroökonomischen Entwicklungen basieren soll (reale Inflation, Aktienkapitalisierung, Anleihenkapitalisierung, vermögenswertübergreifende Inflation, Geldmengenmomentum, Makro-Frühindikatoren, globale Liquiditätsverfügbarkeiten, Finanzierungsbedingen, etc.). Der Themenfokus versucht hierbei primär Energie und Rohstoffe in Verbindung mit einem möglichen Rohstoffsuperzyklus zu umfassen. Die verschiedenen Assetklassen sollen anhand ihrer inherenten Zyklen (Goldzyklus, Kupferzyklas, Nickerzyklus etc.) nach billigen Einstiegs- und Ausstiegszeitpunkten gescreent werden. Es wird versucht, die Zeitpunkte um makroökonomische Ausschläge zu korrigieren. Durch verschiedenste Datenbankzugänge können Bewertungsmodelle mit einem Datenfeed gefüttert werden. Meine Fundamentalanalysen sollen in der Regel automatisch berechnet werden. Die Ergebnisse können mit einem Deepdive in Nebenfaktoren (Management, Patente, Nachrichten, Regierungsdaten, regionale und überregionale Makrodaten, Insiderinformationen, Mitbewerber usw.) verbunden werden. Im letzten Schritt können die Marktdaten mit verschiedenen Charttechniken gescreent werden, um potenziell gute Einstiegs- und Ausstiegspositionen zu ermitteln. Schließlich soll alles in einem Wahrscheinlichkeitsmodell mit circa 20 bis zu maximal 30 Parametern zusammengefasst werden. Wenn der Wert eine bestimmte Schwelle überschreitet, kann das Asset als investierbar eingestuft werden. Das Anlageuniversum ist größtenteils auf Aktien und ETFs ohne regionale Einschränkungen fokussiert, Hebelprodukte werden nicht benutzt. Die Analyse beruht in der Regel auf einer Fundamental- und dann Technischen Analyse. Der Anlagehorizont ist überwiegend langfristig.