Top wikifolio SE Modern Value est +37,5 % seit Beginn +25,2 % 1 Jahr TOP WIKIFOLIO TRADE Kauf 26.04.2024 um 10:36 RTL GROUP LU0061462528 Kurs (EUR) 29,550 0,6 % Letzte Aktivität SE Turbo Values SAP ist in den vergangenen Tagen mit dem Markt gut gelaufen. Ich habe mit SAP beruflich nichts zu tun, aber über einige Analysten kann man sich wundern: Letzte Woche gab es eine deutliche Herabstufung von einem Analysten, weil die aktuellen Vertriebserfolge das Ergebnis 2022 belasten und die Aktie somit sehr teuer erscheint. Damit hat er nach meiner Meinung absolut Recht. Sehr kurzfristig. Warum ist es eine sehr kurzfristige Aussage? SAP investiert aktuell sehr erfolgreich in das Cloud-Geschäft. Kosten jetzt, Break even der Kunden vermutlich in 3-4 Jahren, dann aber jeder Kunde, jedes Jahr, geringe Folgekosten. Wenn man den Prognosen des Managements glaubt, zeigt der DCF, dass die Aktie gerade zu einem lächerlichen Spottpreis gehandelt wird... Dem scheidenden CFO darf man aber vorhalten, dass er in seiner Kommunikation in der Vergangenheit sehr defensiv war, so dass nicht jeder das neue Geschäftsmodell sofort versteht. Ich persönlich finde die Umsätze, aber auch schon erzielten Ergebnisse unter den Gegebenheiten sensationell gut. Ab 2024 werden die operativen Ergebnisse progressiv steigen, weil die Cloudumsätze die Einmalkosten pro Jahr dann jedes Jahr deutlicher übersteigen. Wenn SAP nicht wieder völlig überteuerte Firmen kauft, solte man das am Aktienkurs sehen.
SE Turbo Values SAP ist in den vergangenen Tagen mit dem Markt gut gelaufen. Ich habe mit SAP beruflich nichts zu tun, aber über einige Analysten kann man sich wundern: Letzte Woche gab es eine deutliche Herabstufung von einem Analysten, weil die aktuellen Vertriebserfolge das Ergebnis 2022 belasten und die Aktie somit sehr teuer erscheint. Damit hat er nach meiner Meinung absolut Recht. Sehr kurzfristig. Warum ist es eine sehr kurzfristige Aussage? SAP investiert aktuell sehr erfolgreich in das Cloud-Geschäft. Kosten jetzt, Break even der Kunden vermutlich in 3-4 Jahren, dann aber jeder Kunde, jedes Jahr, geringe Folgekosten. Wenn man den Prognosen des Managements glaubt, zeigt der DCF, dass die Aktie gerade zu einem lächerlichen Spottpreis gehandelt wird... Dem scheidenden CFO darf man aber vorhalten, dass er in seiner Kommunikation in der Vergangenheit sehr defensiv war, so dass nicht jeder das neue Geschäftsmodell sofort versteht. Ich persönlich finde die Umsätze, aber auch schon erzielten Ergebnisse unter den Gegebenheiten sensationell gut. Ab 2024 werden die operativen Ergebnisse progressiv steigen, weil die Cloudumsätze die Einmalkosten pro Jahr dann jedes Jahr deutlicher übersteigen. Wenn SAP nicht wieder völlig überteuerte Firmen kauft, solte man das am Aktienkurs sehen.