Die heißesten Aktien der letzten Woche

Bayer steigerte im dritten Quartal das EBITDA vor Sondereinflüssen um 6,9 Prozent auf 1,62 Milliarden Euro. Analysten hatten im Schnitt lediglich 1,43 Milliarden Euro erwartet. Vor allem das Pharmageschäft überraschte mit einem Ergebnisanstieg um 23,6 Prozent. Daraufhin hob Bayer die Jahresprognosen für das EBITDA vor Sondereinflüssen von 9,6 Milliarden bis 10,1 Milliarden Euro auf 9,8 Milliarden bis 10,3 Milliarden Euro an. Die Ziele für den freien Cashflow wurden um eine Milliarde Euro erhöht.

Hinzu kamen die chinesische Zulassung des Schlaganfallmittels Asundexian und ein einstimmiger Juryentscheid zugunsten Bayers in einem US-Glyphosatprozess. Jefferies hob das Kursziel von 46,00 Euro auf 48,50 Euro an und bestätigte „Hold“. Das Haus verwies auf die ausstehende gerichtliche Genehmigung des umfassenden Glyphosatvergleichs. Die Aktie legte in der vergangenen Woche um 9,8 Prozent zu und stieg nach der Zahlenvorlage am Dienstag an drei aufeinanderfolgenden Handelstagen. Das alles stimmte auch viele wikifolio Trader noch etwas zuversichtlicher.

TRADING-SENTIMENT

Gerald Asamer hat für sein wikifolio Global News and Trends in der vergangenen Woche in mehreren Tranchen eine neue Position bei Bayer aufgebaut. Mit einem Depotanteil von gut 7 Prozent ist die Aktie jetzt der viertgrößte Wert des Portfolios. Das besteht aktuell zu knapp 50 Prozent aus insgesamt neun Aktien und zwei jeweils gering gewichteten ETFs bzw. Hebelprodukten. 47 Prozent des Kapitals werden als Cashbestand gehalten. Der Trader analysiert Nachrichten und weltweite Trends, um möglichst fundierte Entscheidungen zu treffen. Bei einer aktiven Depotführung und einem kurz- bis mittelfristigen Anlagehorizont nutzt er Charttechnik als unterstützendes Analyseinstrument und überprüft kontinuierlich, wie sich der Newsflow auf die einzelnen Positionen auswirkt. Das wikifolio wurde im März 2023 eröffnet und hat sich in diesem Zeitraum bei einem Maximalverlust von gut 20 Prozent mehr als verdreifacht. Im Jahresdurchschnitt stieg der Kurs damit um 35 Prozent.

Die Aktie des US-Photonikspezialisten Coherent verlor in der vergangenen Woche 7,4 Prozent. Trotz eines Umsatzanstiegs um 50 Prozent und besser als erwarteter Quartalszahlen brach der Kurs allein am Donnerstag um 13,0 Prozent ein. Belastend wirkten hier der branchenweite Ausverkauf der KI-Zulieferer und die hohen Investitionen in zusätzliche Produktionskapazitäten. Diese stiegen von 104 Millionen auf 776 Millionen Dollar, während der freie Cashflow auf minus 868 Millionen Dollar abrutschte. Am Freitag erholte sich die Aktie im Zuge einer breiten Gegenbewegung der Halbleiterbranche um 13,6 Prozent. Zusätzlich stützten positive Analysteneinschätzungen und die Aussicht auf einen Fünfjahresauftrag über rund 20 Milliarden Dollar für optische Komponenten. Stifel erhöhte das Kursziel wegen der zusätzlichen PhotonLink-Nachfrage von 420 Dollar auf 450 Dollar.

TRADING-SENTIMENT

Auf wikifolio.com weitete sich der Kaufüberhang bei Coherent in den vergangenen Tagen spürbar aus. Dr. Philip Bußmann ist über sein wikifolio Investment 4.0 schon seit Ende August bei der US-Aktie investiert. Am Donnerstag hat er den Aktienbestand allerdings noch mal deutlich ausgebaut, konkret wurde die Stückzahl mehr als verdreifacht. Coherent ist damit nun der siebtgrößte Depotwert mit 3,4 Prozent Anteil. Insgesamt besteht das breit gestreute wikifolio aus 52 Aktien und fünf ETFs. Der Trader investiert vorwiegend in Unternehmen oder Rohstoffe, die nach seiner Ansicht von einer alternden Bevölkerung, einer zunehmenden Digitalisierung, Vernetzung, Automatisierung und Robotisierung profitieren.

Der Schwerpunkt seiner Investitionen liegt im Bereich Industrie 4.0, für den er auch nach den starken Kursabschlägen vergangene Woche weiter zuversichtlich bleibt und eine deutliche Kurserholung erwartet. „Die Fähigkeit, Engpässe zu lösen und daraus zusätzliches Geschäft zu gewinnen, ist ein wesentlicher Grund für meine Zuversicht.“ Das Mitte 2017 eröffnete wikifolio weist bei 43 Prozent Maximum Drawdown eine Gesamtperformance von 313 Prozent (gut 16 Prozent p.a.) aus.

Die Amazon-Aktie gewann in der vergangenen Woche 8,5 Prozent und widersetzte sich damit der Schwäche der US-Technologiebörse. Allein am Mittwoch legte sie um 6,1 Prozent zu. Nach den US-Zwischenwahlen stiegen die Erwartungen an strengere Genehmigungsregeln für neue KI-Rechenzentren. Davon könnten etablierte Cloudanbieter wie Amazon profitieren, deren bestehende Infrastruktur bei einem langsameren Kapazitätsausbau an Wert gewinnen dürfte. Zudem könnte sich der Investitionsdruck verringern. Amazon plant allein für 2026 Sachinvestitionen von rund 220 Milliarden Dollar. Bereits am Montag hatte Phillip Securities die Aktie hochgestuft und das Kursziel von 320 Dollar auf 330 Dollar angehoben. Die hohe Nachfrage nach KI-Rechenleistung und das zuletzt um 39 Prozent gewachsene Cloudgeschäft AWS bildeten die Grundlage der positiven Einschätzung.

Trotzdem entschieden sich einige Trader für Gewinnmitnahmen bei der Aktie. Moritz Mühle veräußerte seine Amazon-Position im wikifolio Performance powered by AI am Freitagnachmittag. Dabei realisierte er einen Gewinn von gut 60 Prozent. „Die Aktie hatte seit Längerem kein deutliches Buy-Signal und war heute die am niedrigsten eingeschätzte Aktie im wikifolio. Die Wahrscheinlichkeit, dass Amazon den Markt in den kommenden drei Monaten übertrifft, berechnet die AI mit rund 49 Prozent etwas niedriger als eine durchschnittliche Aktie.“ Der Trader nutzt für sein Depot Aktien-Screener, die KI-Technologie zur Bewertung einsetzen. Demnach belasten bei Amazon zurzeit „die Branchenbewertung, die Stimmung am Markt und insbesondere das Forward-KGV von rund 24“.

Das Portfolio ist mit 95 Aktien aktuell voll investiert und sehr breit gestreut. Innerhalb von vier Jahren gelang dem Trader eine Performance von 51 Prozent, das macht knapp 11 Prozent im Jahresschnitt. Dieses Jahr ist der Kurs bislang um 9 Prozent gestiegen. Der maximale Drawdown konnte auch dank der breiten Diversifizierung auf gut 20 Prozent begrenzt werden.

Nach dem Kursrutsch auf die Quartalszahlen verlor Fortinet in der vergangenen Woche weitere 12,6 Prozent. Am 29. Oktober war die Aktie des Cybersicherheitsanbieters bereits um 20,1 Prozent gefallen. Der Quartalsumsatz wuchs um 20 Prozent auf 2,08 Milliarden Dollar. Das Geschäft mit Sicherheitsgeräten wuchs um 37 Prozent, nach 52 Prozent im Vorquartal. Für 2026 hob Fortinet die Konzernumsatzprognose auf 8,125 Milliarden bis 8,215 Milliarden Dollar an. Die Ziele für die Serviceerlöse senkte das Unternehmen von 5,18 Milliarden bis 5,22 Milliarden Dollar auf 5,15 Milliarden bis 5,17 Milliarden Dollar. Diese wiederkehrenden Einnahmen stammen unter anderem aus Sicherheitsabonnements.

Jefferies senkte das Kursziel von 190 Dollar auf 145 Dollar und verwies auf die nachlassende Dynamik beim Austausch älterer Geräte sowie die schwächeren Serviceerlöse. Die Bank of America stufte Fortinet von Kaufen auf Neutral herab und kürzte das Kursziel von 220 Dollar auf 140 Dollar. Auch einige wikifolio Trader trennten sich von der Aktie. Thomas Grüning stieg zu Beginn der vergangenen Woche bei Fortinet aus. Für sein Mitte 2019 gestartetes wikifolio Momentane Outperformer realisierte er dabei einen moderaten Verlust von 3,0 Prozent.

Der Verkauf erfolgte im Rahmen der regelmäßigen Rebalancing-Maßnahme. Der Trader setzt alle vier bis sechs Wochen auf die aktuellen Aktien-Outperformer verschiedener Indizes und hofft, „dass deren gegenwärtiges positives Momentum weiterhin dazu beiträgt eine möglichst überdurchschnittliche Performance zu erzielen“. Dabei analysiert er die Wertentwicklung der vergangenen drei bis sechs Monate und sucht dann nach den Titeln, die ihn charttechnisch und fundamental am meisten überzeugen. Fortinet gehört mittlerweile nicht mehr dazu. Diese Strategie verfolgt der Trader seit Mitte 2019 und konnte den Wert des wikifolios seitdem um 93 Prozent (9,3 Prozent p.a.) steigern. Der maximale Verlust betrug bislang nur 24 Prozent. Genau so viel hat das wikifolio seit seinem Hoch im Juni an Wert verloren. Seit Jahresbeginn liegt es dennoch gut 20 Prozent im Plus.