Schweizer Small and Mid Caps

Schweizer Small & Mid Caps wikifolio mit Benchmark gemäß SPI Extra-Werte (SPI-Universum ohne Large Caps) Wieso Schweizer Aktien? Der Aktienmarkt Schweiz weist historisch meiner Meinung nach besonders gute Risk-/Return Eigenschaften aus und verfügt im Small- & Mid Caps Segment über einige spannende Titel mit Potenzial. Wieso Small & Mid Caps? Historisch gesehen bieten meiner Ansicht nach Small & Mid Caps eine sogenannte Size-Prämie. Daher gehe ich persönlich davon aus, dass damit eine Outperformance gegenüber Large Caps erzielt werden kann. Struktur? Grundsätzlich Buy & Hold Ansatz mit den persönlich ausgewählten «Top Picks». Die Titel sollen üblicherweise etwa gleichgewichtet werden, um eine Konzentration gemäß Marktkapitalisierung zu verhindern. Obwohl ein Buy & Hold Ansatz verfolgt werden soll, ist nicht ausgeschlossen, dass Titel bei Bedarf ausgetauscht werden können. Entscheidungsfindung Mittel- bis langfristig soll die Selektion anhand von fundamentalen Kriterien erfolgen. In erster Linie soll eine qualitative Sichtweise eingenommen und die Geschäftsmodelle analysiert werden. Zudem soll auf eine ansprechende Diversifikation und Strukturierung der Sektoren geachtet werden. Hierfür sollen auch globale Makro- und Branchenanalysen bei der Entscheidungsfindung berücksichtigt. werden. Wieso 20? Es sollen jeweils rund 20 Titel (+/-) gehalten werden. Meiner Ansicht nach ist dies gemäß Empirie ein anzustrebendes Verhältnis für die Diversifikation ohne "ineffizient überdiversifiziert" zu sein und ohne Klumpenrisiken einzugehen. Rebalancing Regelmäßige Prüfung, ob die Titel meiner Ansicht nach von ihrem Ursprungsgewicht zu stark abweichen. Falls dies zutrifft, soll ein Rebalancing auf den entsprechenden Positionen angestrebt werden, um von einem möglichen Mean-Reversion Effekt zu profitieren. Der Anlagehorizont soll überwiegend mittel- bis langfristig sein.