Auf dem Holzweg

Hubert Helm

Performance

  • +12,8 %
    seit 05.03.2015
  • +21,2 %
    1 Jahr
    -0,22 %
    Heute
    -9,0 %
    Max Verlust (bisher)
    0,5x
    Risiko-Faktor
    ;
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Handelsidee

Das WF soll ein Musterdepot zum Thema Holz sein und die Wirtschaftsleistung um diesen Rohstoff abbilden. Es soll ausschließlich Aktien von Firmen enthalten, die im engen und weiteren Sinn den Rohstoff Holz produzieren, ernten, handeln, weiterverarbeiten, wenigstens in Teilen als Rohstoff für ihre Produkte benötigen, Energie oder sonstige Leistungen/Güter aus Holz erzeugen; oder die Produktionsanlagen und Produktionshilfen für solche Firmen herstellen. Darunter fallen z. B. Forstunternehmen, Holzhandelsunternehmen, Sägewerke, Papierwerke, Verpackungs- und Holzwerkstoffhersteller, Holzfaser- und Zellstoffhersteller, Maschinenbau-, Sofware- und sonstige Firmen, die entsprechende Produktionsanlagen spezialisiert anbieten. Alle börsennotierten Angehörigen des Clusters Forst und Holz w e l t w e i t können vertreten sein. Die ausgewählten Werte sollen - jeweils nach meiner Meinung - in Ihrem Markt gut etabliert oder möglichst marktführend und nach den üblichen fundamentalen Kriterien gut bewertet sein. Der Anlagehorizont soll eher langfristig sein, eine laufende Überprüfung soll aber stattfinden. Innerhalb des Themas soll die Performance nach Möglichkeit optimiert werden, Benchmark ist der BEACON GLOBAL TIMBER INDEX.

Risikomanagement:
Es soll versucht werden das mögliche Risiko durch Diversifizierung in mindestens etwa 14 verschiedene Werte zu begrenzen, die Ausrichtung soll international sein. Kein Einzelwert soll mehr als ca. 10 % Anteil am Depot haben. Es soll keine Stop-loss-Limit Absicherung stattfinden. Länger underperformende Werte sollen durch die entsprechend besseren ersetzt werden. Kleine Firmen können genauso - oder gar höher - gewichtet im WF enthalten sein, als große. Umschichtungen können jederzeit möglich sein, es soll kein nennenswerter Cashbestand länger als tageweise gehalten werden. mehr anzeigen
Stammdaten
Symbol
WF0HOLZWEG
Erstellungsdatum
05.03.2015
Indexstand
High Watermark
132,5

Regeln

Auszeichnungen

Anlageuniversum

Trader

Hubert Helm
Mitglied seit 20.02.2015
Seit 25 Jahren beschäftige ich mich mit der Geldanlage in Wertpapieren. In den späten 80-ern habe ich meinen ersten Optionsschein gekauft - mit dem Erlös habe ich mein Cabrio ganz wesentlich mitfinanziert. Von 2000 bis 2010 war ich geschäftsführender Gesellschafter des von mir federführend mitgegründeten Börsenclubs "Cash13 GbR". Um dafür auch theoretisch fit zu sein, habe ich den "Crash-Kurs Investment Banking" der TU Chemnitz absolviert. Wir haben in dieser schwierigen Börsenzeit nach dem Platzen der dotcom-Blase den EURO STOXX 50 Performanceindex (unsere Benchmark) regelmäßig deutlich outperformed und am Ende 30 % Rendite erwirtschaftet. Der Index hat im gleichen Zeitraum 40 % Verlust gemacht. Danach kam Familie und Immobilie, jetzt ist langsam wieder Geld zum Anlegen da...

Entscheidungsfindung

  • Technische Analyse
  • Fundamentale Analyse
  • Sonstige Analyse

Kommentare im wikifolio

Allgemeiner Kommentar

Seit Jahresbeginn hat unser Holzweg um 1,5 % zugelegt. Zum Vergleich: Der MSCI World hat in dieser Zeit 1 % verloren, der Dax 3,16 %. Der S&P GLOBAL TIMBERAND FORESTRY (EURO) allerdings konnte gegen alle Trends starke 12,5 % zulegen. Innerhalb der Branche blieb das wiki also vergleichsweise schwach - leider. Dieser Befund bleibt auf Jahressicht derselbe, mit + 5 % relativ gut gegenüber dem breiten Markt aber deutlich schlechter als der Branchenindex mit + 25 %. Das liegt allerdings nicht zuletzt auch daran, dass viele im Index enthaltenen Werte auf wikifolio leider nicht handelbar sind. mehr anzeigen

Allgemeiner Kommentar

Die Jahresbilanz: Im Jahr 2017 gewann der „Holzweg“ +12,6%. Gegenüber dem S & P Timber and Forestry (EUR) (+ 18,9 %; der eignet sich als Vergleich besser als der BEACON, weil er auch in EUR notiert) ergibt sich aber leider nach gutem Start auf Jahressicht eine Underperformance von 6,3 %; gegenüber dem MSCI Wolrd (+ 20,4%) eine von 7,8 %. Dabei konnte unser Wikifolio bis etwa 20. August gut mithalten und die Vergleichsindizes sogar in manchen Monaten outperformen. Das Spätsommerloch fiel für den „Holzweg“ allerdings sehr ausgeprägt aus und es konnte sich von dem Tiefststand Ende August, wo es fast auf den Jahresanfangswert zurückfiel, nur mühsam erholen. Im Herbst – und damit rückblickend natürlich zu spät – habe ich einige zuletzt schwache Werte verkauft (Lenzing, Kimberly-Clark, Mondi, SCA). Der maximale Verlust 2017 betrug zwischen dem 20. Juli und dem 29. August knapp 8 %, während der Index im gleichen Zeitraum nur gut 5,5 % verlor. Seitdem hat sich der Performanceabstand zwischen den beiden eher noch vergrößert, obwohl unser wikifolio „vital“ reagieren konnte und seit dem 29.8.'17 bis heute um 13,4 % zugelegt hat, also mehr als im gesamten Jahr 2017. Immerhin geht die Schere seit dem 15. November – wo der Abstand am größten war – wieder zu. Seit dem 15.11. konnte der Index bis heute wieder um gut 2 % überholt werden und ich hoffe sehr, dieser Trend hält an und wir kommen 2018 wieder nachhaltig auf die Überholspur. Keine völlige Zufriedenheit also, aber eine zweistellig positive Bilanz bei eine Sharpe Ratio von ganzjährig deutlich > 1 - zeitweise auch > 2 - ist immerhin akzeptabel. Wir gehen ins neue Jahr auf Allzeithoch - im Gegensatz zum Vergleichsindex, der den bisherigen Höchststand am 8.11.'17 markierte. mehr anzeigen

Allgemeiner Kommentar

Der "Lauf" der Branche - und des wikifolios - hält an: seit Jahresbeginn hat das wikofolio den DAX und den MSCI World jeweils um gut 3 % outperformed. Der BEACON GLOBAL TIMBER INDEX (BGT) lief allerdings in der Zeit sogar noch rd. 1 % besser. Mit +7,6 % Performance seit Jahresanfang und gleichzeitig einer Sharpe Ratio von > 2 als Risikomaß bin ich aber trotzdem ganz zufrieden. Auf Sicht von 12 Monaten schlägt das wikifolio alle genannten Indizes mit einem Plus von kapp +25 % deutlich (BGT +20, DAX +16, MSCI World +8). mehr anzeigen

Allgemeiner Kommentar

Ja! Das wiki ist investierbar :o) Und weiter auf Kurs - wie der Gesamtmarkt, alles andere wäre also auch enttäuschend. mehr anzeigen
Lassen Sie sich nichts entgehen!
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