Mega-Cap Momentum

Regelbasierte Momentum-Strategie auf Mega-Caps mit Regime-Steuerung. Keine Prognosen, keine Diskretion: Jede Entscheidung folgt festen Regeln, die ich über 2000–2026 mit realen Handelskosten und deutscher Abgeltungsteuer rückgerechnet habe. Entscheidungsfindung Universum: vorwiegend US-Aktien ab 10 Mrd. USD Marktkapitalisierung (in Erholungsphasen nach Bärenmärkten 2–10 Mrd. USD); eine Erweiterung um europäische und asiatische Aktien nach denselben Regeln ist möglich. Auswahl: die 15 Aktien mit dem stärksten 9-Monats-Momentum (letzter Monat ausgeklammert), gleichgewichtet. Gehalten wird nur, was über seinem 10-Monats-Durchschnitt notiert; neue Positionen müssen deutlich darüber liegen, parabolische Anstiege werden nicht gekauft. Verkauft wird bei Rangverlust aus den Top 20, bei 25 % Rückgang vom Hoch seit Einstieg oder unter 75 % des 12-Monats-Hochs. Regime: VIX und 200-Tage-Trend des S&P 500 bestimmen die Aufstellung. Bärenmarkt: Trendfolge auf Sektor-, Anleihen-, Gold- und Rohstoff-ETFs. Krise (VIX ab 28): Gold und Staatsanleihen. Ein Regimewechsel wird erst nach zwei Monatsenden bestätigt; eine breite Markterholung (Breadth-Thrust) beendet die Defensive sofort. Bei fallendem S&P 500 oder extremer Sektorkonzentration wird die Aktienquote halbiert. Rhythmus: Umschichtung einmal im Monat, ca. 15 Positionen, rund 150 Trades pro Jahr. Anlagehorizont Langfristig, mindestens fünf Jahre. Die Strategie ist auf volle Marktzyklen ausgelegt; einzelne Jahre können deutlich hinter dem Markt liegen. Risiken Konzentriert (15 Titel, häufig ein dominanter Sektor), schwankt stärker als ein breiter Index. In der historischen Simulation lag der maximale Rückgang bei rund 29 % in USD und 37 % in EUR; die schwachen Phasen waren Momentum-Crashs mit 10–20 Prozentpunkten Rückstand zum Markt. Die Simulation ist kein Live-Track-Record und keine Aussage über künftige Ergebnisse – der Track-Record beginnt mit diesem wikifolio, nach einer außergewöhnlich starken Momentum-Phase 2023–2026.