Hidden Chances (Nebenwerte)

In diesem aktiv gemanagten Portfolio sollen Anlageentscheidungen in erster Linie nach den klassischen Bewertungskennzahlen wie attraktives KGV, KCV, KUV, EK-Quote > 30 % und attraktiver Buchwert zum Aktienkurs (KBV) getroffen werden. Darüberhinaus sollen Wachstumsperspektiven, zukunftsfähiges Produktportfolio und Charttrends in einem aussichtsreichen Verhältnis stehen. Anlageschwerpunkt sind hauptsächlich deutsche Nebenwerte, jedoch können als Absicherungsmaßnahmen oder Renditekicker in geringem Umfang auch Derivate zum Einsatz kommen (Call-/Put-Options/Knock-outs). Zudem können in aussichtsreiche internationale Aktientitel, die aufgrund Ihres Chance-Risikoverhältnisses attraktiv erscheinen und nicht dem Nebenwertesegment entsprechen, in geringem Umfang investiert werden. Der Portfolioumfang beläuft sich in der Regel auf 10 (maximal 20) Investments. Die durchschnittliche jährliche Zielrendite soll nachhaltig bzw. im langjährigen Jahresdurchschnitt bei > 15 % liegen, wobei negative Schwankungen durch die fortlaufende Fundamentalanalyse der "fairen" Unternehmenswerte und der Begrenzung einer einzelnen Portfolioposition von < 10 %, so weit als möglich minimiert werden sollen. In Börsenturbulenzen ist auch eine Cashquote von bis 100 % möglich, um negative Kursverläufe bzw. temporär hohe negative Kursschwankungen so weit als möglich zu vermeiden bzw. das Verlustrisiko im Rahmen halten zu können. Die Haltedauer der einzelnen Positionen orientiert sich mit dem Erreichen des jeweils individuellen fairen Wertes (i.d.R. KGV, KBV, KUV, KCV) aus Sicht des Portfoliomanagers, wobei diese typischerweise innerhalb einer Haltedauer von maximal 12 Monaten erreicht werden sollte.