Multi Asset Systematisch 60/40

Dieses Wikifolio hat als Benchmark ein klassisches 60/40 Portfolio (60% Anleihen und 40% Aktien). Jedoch wird ein systematischer Ansatz verwendet um die Positionen zu bestimmen. Es soll verhindert werden, dass Entscheidungen "aus dem Bauch heraus" getroffen werden. Bei der Allokation wird systematisch vorgegangen, so wird sicher gestellt, dass alle Risiken erkannt werden und optimal alloziert wird. Die Signale stammen aus Quantitativen Modellen welchen Macro-Daten (Inflation, Sentiment Indices, PMI, ...) und Trend-Daten (diverse Momentumstrategien) zu Grunde liegen. Die Allokation erfolgt durch einen "Risk-Parity" Ansatz auf Anlageklasse-Ebene, d.h. jeder Anlageklasse (Liquidität, Anleihen und Aktien) wird das gleiche Risiko zugeordnet. Somit soll das Risiko optimal gesteuert werden. Mittels Black-Litterman Verfahren werden die optimalen Positionen in den Sub-Anlageklasen (Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, High Yields, Schwellenländer Anleihen, Aktien EU, Aktien US, Aktien CH, Aktien JP, Aktien EM) bestimmt. Investiert wird mittels ETF's in folgendes Anlageuniversum: Geldmarkt Staatsanleihen Welt Unternehmensanleihen (Inv. Grade) Unternehmensanleihen (High Yield) Schwellenländer-Anleihen Aktien Europa Aktien Schweiz Aktien US Aktien Japan Aktien Schwellenländer Dank den ETF's ist eine gute Diversifikation gewährleistet und das Selektions Risiko ist minimal. Immer Montags werden die Positionen angepasst, maximaler Turnover ist 20% pro Woche (d.h. 10% des ptf. verkaufen und 10% kaufen).