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Dieses Wikifolio bildet eine regelbasierte Aktienstrategie ab, die zwei der am besten dokumentierten Renditefaktoren kombiniert: Qualität und Momentum. Ziel ist eine langfristige Überrendite gegenüber breiten Aktienindizes. Das Anlageuniversum umfasst Aktien aller Märkte weltweit mit einer Marktkapitalisierung über 2 Mrd. USD und ausreichender Handelsliquidität. Die regionale Allokation ist nicht fix, sondern richtet sich danach, wo die Faktorsignale aktuell am stärksten sind – derzeit liegt der Schwerpunkt auf US-Aktien. Zur Selektion wird FinViz genutzt. Qualitätsfilter: Eigenkapitalrendite über 15%, Verschuldungsgrad unter 0,5, operative Marge über 15%, positives Gewinn- und Umsatzwachstum (TTM). Innerhalb dieses Universums werden die Aktien nach 6-Monats-Performance gerankt; zusätzlich muss jeder Titel über der 200-Tage-Linie notieren. Das Portfolio besteht aus den 20 bestplatzierten Aktien, gleichgewichtet mit je ca. 5%. Diversifikationsgrenzen: max. 4 Aktien pro Sektor, max. 2 pro Industrie, mind. 5 Sektoren. Bei Erreichen einer Grenze rückt der nächste Titel der Rangliste nach. Rebalancing erfolgt monatlich am ersten Handelstag. Zur Kostenreduktion gilt eine Halteregel: Positionsgewichte werden nur bei Verlassen einer Toleranzbandbreite von 1,5% zurückgeführt. Überschreitet ein Sektor 20%, wird der überschüssige Teil zurückgetrimmt. Die konzentrierte Strategie weicht deutlich von Marktindizes ab und unterliegt erhöhten Schwankungen sowie Währungsrisiken. Momentum-Strategien können phasenweise underperformen; historische Faktorprämien sind keine Renditegarantie. Empfohlener Anlagehorizont: min. 5 Jahre.