Neo Darvas nach Nicolas Darvas

Das Wikifolio orientiert sich an der technischen Handelsstrategie "Neo Darvas" des Ungars Nicolas Darvas (ISBN: 1493642154). Gehandelt wird ausschließlich nach seiner Strategie - subjektive Entscheidungen werden nicht getroffen. Auswahlkriterien nach Darvas' Neo Trading Strategie: Es qualifizieren sich nur solche Aktien, die seit ihrem Jahrestief mindestens 100% zugelegt haben und die im zurückliegenden Monat ein neues Jahreshoch markiert haben. Diese Aktien erhalten gemäß ihrer Trendstabilität eine Wertung, die sich aus der Steigung der 200-Tage-Linie und der Volatilität der Aktie ergibt. Zu jedem Umschichtungszeitpunkt (1x wöchentlich) werden Positionen verkauft, wenn eine der folgenden Bedingungen erfüllt ist: - Die Gewichtung ist unter 3% gefallen (Positionsgewichtung zu gering) - Die aktuelle Performance seit Jahrestief ist geringer als 100% - In den vorangegangenen 40 Handelstagen wurde kein neues Jahreshoch markiert - Der Rang für die Trendstabilität ist unter 90 gefallen Neue Positionen werden grundsätzlich nur aufgenommen, wenn der S&P500 über seiner 200-Tagelinie notiert. Die Gewichtung für eine neue Position beim Kauf beträgt 10%. Um das Klumpenrisiko zu reduzieren, gilt bei Darvas' Neo Trading Strategie eine Sektor-Beschränkung von höchstens 30%. Zudem gelten die folgenden Regeln für die Reduzierungen von Positionen: Wenn eine Position aufgrund einer hohen Performance die Gewichtung von 15% überschritten hat, wird die Gewichtung durch den Verkauf von Anteilen auf 10% reduziert. Zudem werden alle Positionen auf maximal 5% reduziert, wenn der S&P500 am Tag der Umschichtung unter der 200-Tage-Linie notiert. In schwachen Marktphasen wird die Cash-Quote also erhöht und es werden keine neuen Positionen zugekauft.