Globale Anlagestrategie

In diesem Portfolio soll in der Regel auf Basis eines quantitativen Anlage-Prozesses in Aktien investiert werden. Die Investitionsquote des Portfolios soll generell variabel sein und durch ein Trendfolge-Modell gesteuert werden, das im Fall von Marktkorrekturen konsequent die Aktienquote bis auf Null reduzieren kann. Über einen Marktzyklus hinweg kann damit nach meiner Meinung eine höhere Wertentwicklung im Vergleich zu üblichen Indizes bei aus meiner Sicht deutlich reduziertem Risiko erzielt werden. Die Aktienauswahl soll in der Regel anhand von Kriterien wie Preismomentum, Gewinnerwartungen, Kapitalrenditen und Bilanzqualität erfolgen. Es soll ein fokussiertes Portfolio konstruiert werden, das meiner Ansicht nach mittelfristig eine höhere Ertragserwartung als übliche Marktindizes aufweist. Es soll mit Schwerpunkt auf Unternehmen aus HDAX, STOXX 600 und S&P 500 investiert werden, Titel aus weiteren Indizes wie z.B. dem NASDAQ Composite können opportunistisch beigemischt werden. Falls das Portfolio in Korrekturphasen nicht in Aktien investiert ist, kann alternativ in ETFs und Fonds mit Schwerpunkt Obligationen investiert werden um die in der Regel negative Korrelation zwischen Aktien und Obligationen zu nutzen. Der Anlagehorizont soll in der Regel mittel- bis langfristig sein.