Innovations Algorithmus

-Gekauft werden ausschließlich globale Aktien jeglicher Marktkapitalisierung, "Long only". Hier sollen besonders die innovativsten Unternehmen überhaupt gefunden werden. -Verstärkt wird auf Megatrends gesetzt. Diese sind für mich aktuell vor allem 5G-Technologien, Cyber Security und die digitale Urbanisierung. -Auch "versteckte" Innovationen, abseits der Technologiebranche werden berücksichtig. -Die durschnittliche Haltedauer ist grundsätzlich langfrisitig, sprich >3 Jahre. -Der von mir entwickelte Algorithmus bewertet Unternehmen nach ihrer Innovationskraft. Hierzu werden u. A. in einer Formel der direkte Effekt über verschiedene Zeiträume von R&D Expenses (Ausgaben für Forschung & Entwicklung) auf den direkten Umsatz und Gewinn errechnet. Desweiteren spielen Cashflow und Margen, sowie die generelle Marktstellung (Moat) eine große Rolle. -Dadurch lässt sich eine reale Innovationsstärke bestimmen, nach welcher dann inverstiert wird. -Die Gewichtung innerhalb des Portfolios basiert auf einem Ranking nach meinem oben erwähnten System. Es gibt eine Zielallokation, die über mehrere Käufe erreicht werden soll. -Angepasst/Rebalanced wird nicht regelmäßig. -Es sollen immer mindestens 25 verschiedene Titel im Portfolio enthalten sein. Die Cashquote soll nie über 15% liegen. -Ziel ist es, überproportional an Fortschritt und Trends zu verdienen. Als Vergleichsindex/Benchmark sehe ich den Russell 1000 Growth Index.