Maverick Long/Short

Ziel des Wikifolios ist, unabhängig von der Tendenz der Aktienmärkte, eine deutliche zweistellige jährliche Rendite zu erwirtschaften. Dabei soll das Wikifolio eine niedrige Korrelation zum Aktien- und/oder Rentenmarkt ausweisen. Um dieses Ziel zu erreichen, werden zwei unterschiedliche Anlagestrategien kombiniert: eine Long/Short Strategie mittels direkter Aktieninvestments oder bei Gelegenheit mittels Optionsscheinen auf Basis eines fundamentalen Analyse-Modells. Long auf fundamental unterbewertete und short auf fundamental überbewertete europäische Aktien. Das Einstiegs- und Exit-Timing wird mittels verschiedener technischer Indikatoren und/oder Sentiment- bzw. News-Flow-Analyse festgelegt. Gekoppelt wird der fundamentale Investitionsansatz mit einem markttechnisch orientierten Handelssystem auf den DAX-Future (respektive DAX-Index). Diese Anlagestrategie basiert im Wesentlichen auf einer Kombination von verschiedenen technischen Indikatoren, Chart-Pattern und der Volatilitätsentwicklung. Es soll gelten, dass maximal 50% des Portfolios in Einzelwert-Optionsscheinen investiert werden sollen. Dabei sollen möglichst Hebelprodukte gewählt werden, die eine kurze bis mittlere Laufzeit haben und deren Stoploss und/oder Basispreis sich möglichst im Geld befindet. Bis zu 100% können in die Future-Strategie investiert werden. Neben Aktienindex-, Renten- und Rohstoff-Futures können auch Knockout-Produkte auf Währungen, Zinsen oder Swaps und andere Basiswerte in das Wikifolio gekauft werden. Ähnlich wie bei den Einzelwertoptionscheinen/Derivaten sollen möglichst folgende Kriterien erfüllt sein: Laufzeiten 3 - 12 Monate und Basispreis/Stoploss im Geld. Für die technisch unterlegte Handelsstrategie gilt folgendes: Kauf-, Verkauf- und Exitsignale werden auf Basis von Stunden- und Tagesdaten generiert. Ein automatisiertes Handeln soll für das Wikifolio nicht stattfinden. Im Portfolio können überwiegend Derivate und Hebelprodukte gehandelt werden. In Phasen ohne entsprechenden Kauf- und Verkaufssignale kann Liquidität in Geldmarktfonds, ETF´s, Investmentfonds oder Zertifikate investiert werden, um eine entsprechende Zusatzrendite zu erzielen. Die Haltedauer richtet sich nach der Volatilitätsentwicklung. Positionen können über einen Zeitraum von wenigen Minuten bis zu mehreren Tagen im Portfolio bleiben. Die Stop-Loss-Marken sind, der Kursdatenbasis (end of day) geschuldet, prozentual relativ weit vom jeweiligen Einstiegskurs. Deshalb sind verhältnismäßig hohe Kursschwankungen und Drawdowns im Tagesverlauf möglich. Die jeweilige Investitionssumme wird auf Basis der vergangenen Trades (Wikifolio und Historie nach optimal F) ermittelt. Eine Risikostreuung muss nicht stattfinden. Es können 100% in nur ein Anlageinstrument investiert werden. Dies kann ein extremes Risiko und den Totalverlust bedeuten.