Momentum Low Beta

Meine Factor-Investing-Strategie umfasst Strategien, bei denen Aktien sowohl eine hohe absolute als auch eine hohe risikobereinigte Performance aufweisen - nämlich Momentum und geringe Volatilität. In einigen Veröffentlichungen wurde belegt, dass die Kombination beider Strategien in der Vergangenheit attraktive Überschussrenditen generiert. Ich konzentriere mich hauptsächlich auf Aktien an den Nordamerikanischen, europäischen und japanischen Aktienmärkten. Aktien aus Emerging Markets werden jedoch nicht ausgeschlossen. Ebenso wird es bei Aktien gehandhabt die nicht alle Faktoren aufweisen. Jedoch werden diese insgesamt sehr niedrig gewichtet. Hauptsächlich wird das Universum der Lage Cap`s einzeln nach beiden Faktoren sortiert und die Aktien die in beiden Kriterien unter den Besten sind werden ausgewählt. Die maximale Gewichtung der Investition beträgt 4%. Gewinne werden weitgehendst laufen gelassen. Gewinnmitnahmen entstehen bei der neuen Ermittlung. Hier werden Aktien aussortiert die den Kriterien nicht mehr entsprechen und gegen neue ausgetauscht. Dividenden werden reinvestiert. Durch die Vielfalt, findet sich hier immer aus charttechnischer Sicht, leichter eine Einstiegsmöglichkeit. Mit dieser Methode soll ein Long-Only-Portfolios mit geringer Volatilität und Momentum entstehen.