Börsenindikator & Smaller Values

Die „Börsenindikator & Smaller Values"-Strategie soll regelbasiert einen dualen Investmentansatz verfolgen, bei dem ein faktorbasierter Investmentstil mit einem impulsgetriebenen Investmentstil kombiniert werden soll. Die "SmallCap-Prämie“ soll definiert sein als die überdurchschnittliche Rendite von Aktien kleiner Unternehmen (Small Caps) in Relation zu Aktien großer Unternehmen (Large Caps). Der „Size-Effekt“ soll in zahlreichen wissenschaftlichen Studien und für sehr lange Zeitperioden nachgewiesen worden sein. Bei einem Kaufsignal für Aktien soll die Strategie weltweit gestreut in die trendstärksten Small- und MidCaps anlegen (Relative Stärke nach Levy). Der Schwerpunkt soll auf Qualitätsunternehmen aus Europa und USA liegen. Die Auswahl soll anhand eines nachhaltigen Value-Ansatzes erfolgen, bei dem Stabilität, Profitabilität, Kapitaleffizienz, ein stabiles Geschäftsmodell und eine attraktive Bewertung im Vordergrund stehen sollen. Ein Kaufsignal soll dann vorliegen, wenn der „Gebert-Indikator“ (nach dem Physiker Thomas Gebert) und/oder der „Börsenindex-Momentumindikator“ (nach dem Analysten Ralf Goerke) ein Kaufsignal zeigen. Als Anlageinstrumente sollen Aktien, ETFs und Anlagezertifikate eingesetzt werden. Bei einem Verkaufssignal für Aktien soll die Anlage in ETFs und Short-ETFs sowie Rohstoff-ETFs und Anlagezertifikate erfolgen. Auch eine hundertprozentige Cashquote soll möglich sein. Ein Verkaufssignal soll dann vorliegen, wenn sowohl der „Gebert-Indikator“ als auch der „Börsenindex-Momentumindikator“ ein Verkaufssignal zeigen. Eine Anpassung der Portfoliostruktur (Reallokation) wird monatlich angestrebt. Ziel der „Börsenindikator & Smaller Values"-Strategie soll ein langfristig ausgerichtetes Portfolio-Konzept sein, das überdurchschnittliche Wertzuwächse durch wertorientierte Anlagen erwirtschaften soll.