Multi Driven Diversification

Die grundlegende Idee besteht darin, ein ausgewogen diversifiziertes und gewichtetes Portfolio aufzubauen und zu pflegen, dessen Allokationsprozess aus multiplen Perspektiven heraus erfolgt, d.h. sowohl aus makrogetriebenen als auch aus mikrogetriebenen. In diesem Zusammenhang bedeutet makrogetrieben, dass die Diversifikation durch möglichst grobgranulare Verteilung auf Positionen in Finanzinstrumenten erreicht werden soll, die ihrerseits jeweils Gesamtmärkte als Aggregationen von Teilmärkten abbilden (z.B. "Aktien International" als Aggregation der Teilmärkte "Aktien Amerika", "Aktien Europa", etc.). Jede einzelne Position vereint also ein eher breites Anlagespektrum auf sich und fungiert nach dem Top-Down-Ansatz als eine nicht mit anderen konkurrierende Komponente im Gesamt-Portfolio. Dieses Vorgehen ermöglicht eine breite Streuung über das gesamte Anlageuniversum bei Reduzierung des Aufwands. In diesem Zusammenhang bedeutet mikrogetrieben, dass die Diversifikation durch möglichst feingranulare Verteilung auf Positionen in Finanzinstrumenten erreicht werden soll, die ihrerseits jeweils Teilmärkte als Segregationen von Gesamtmärkten abbilden (z.B. "Aktien Amerika", "Aktien Europa", etc. als Segregationen des Gesamtmarktes "Aktien International"). Jede einzelne Position vereint also ein eher enges Anlagespektrum auf sich und fungiert nach dem Bottom-Up-Ansatz als eine Komponente unter konkurrierenden anderen im Gesamt-Portfolio. Dieses Vorgehen ermöglicht eine explizite Gewichtung einzelner Märkte im gesamten Anlageuniversum zur Steigerung des Erfolgs. Die Produktauswahl orientiert sich an gängigen Anlageklassen (MM, FI, EQ, RE, CM, AI, FX) und erfolgt grundsätzlich mit langfristigem Horizont. Das primäre Anlagevehikel sind ETFs, andere sind erlaubt - insbesondere sofern sie zum Hedging oder als Overlay geeignet erscheinen. Gewichtungen und Handelsfrequenz sollen mittels technischer Analyse und quantitativer Methoden gesteuert werden.