Multifactor AllCap

Im wikifolio Multifactor AllCap soll ausschließlich in Aktien investiert werden. Die Auswahl soll über einen integrierten Multifaktor-Ansatz erfolgen, der die Faktoren nachhaltig steigende Dividenden, Aktienrückkäufe, Quality, Value und Momentum kombiniert, um möglichst eine Überrendite zu erzielen. Bevorzugt werden sollen Aktien, die meiner Ansicht nach mehrere dieser Faktoren gleichzeitig erfüllen. Je mehr Faktoren erfüllt werden, desto höher sollen die Aktien tendenziell gewichtet werden. Die Einschätzung erfolgt mittels eines eigenen Punktesystems, welches laufend weiterentwickelt und optimiert werden soll. Es können mehrere mögliche Punkte je Faktor erzielt werden, so dass die Stärke der Ausprägung der einzelnen Faktoren ebenfalls berücksichtigt werden kann. Werden meines Erachtens dauerhaft genügend Faktoren erfüllt und Punkte erreicht, können Aktien über Jahre gehalten werden. Dies soll meist jedoch nur einen kleinen Kern der Werte betreffen. Da die Positionsgrößen laufend angepasst werden sollen (auch damit einzelne Werte nicht zu dominant werden) und ergänzend unabhängig von den Faktoren gelegentlich Trades bei Newsflow oder Sondersituationen eingegangen werden, soll der Anlagehorizont als überwiegend kurzfristig definiert sein (Haltedauer unter 1 Jahr). Investiert werden kann weltweit und über das gesamte "AllCap"-Spektrum hinweg (Micro-, Small-, Mid- und LargeCaps). MicroCaps sollen generell seltener berücksichtigt und vorsichtiger gewichtet werden. Eine breite Streuung über Länder und Sektoren wird angestrebt. Das wikifolio soll zur Risikostreuung ca. 20 bis 30 Werte umfassen. Was ist Factor Investing? Factor Investing ist eine wissenschaftlich fundierte Methode, Aktien anhand klar definierter Faktoren wie z.B. Value oder Momentum auszuwählen, um eine Überrendite zu erzielen. Integrated Factor Investing selektiert Werte, die mehrere Faktoren erfüllen. Das Factor Screening arbeitet emotionslos und faktenbasiert.