CORE MÄRKTE & NACHKRISEN

Die CORE MÄRKTE sollen mit quantitativ-technischen Signalgebern gesteuert werden, die sich meiner Analyse nach auf mehreren Core Rendite-Kurven verschiedener Staaten bewährt haben. Die Signalgeber sollen statische und dynamische Trendfolgeindikatoren mit zusätzlichen Filtern beinhalten. Als Basis für die Durationssteuerung ist es geplant, die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen der Core Länder heranzuziehen. Das Laufzeitenspektrum soll hierbei von ungefähr +10 (long) bis -10 (short) Jahre sein. Die Umsetzung soll über Derivate erfolgen. Als Ergänzung sollen ausgewählte Werte von Staaten erworben werden, die sich meiner Ansicht nach am Ende eines Krieges oder einer schwerwiegenden Krise befinden (z.B. n a c h einem Staatsbankrott). Mit einem meiner Efahrung nach erprobten Scoring-Verfahren soll die Asset Allocation in die Nachkrisenländer erfolgen. Dabei sollen volkswirtschaftliche Kennzahlen, die politische Situation sowie die Entwicklung der Aktienmärkte im Investitionsland und weltweit berücksichtigt werden. Die Ausprägung der Werte soll Informationen darüber geben, ob in der Vergangenheit die Kennzahlen einen positiven oder negativen Einfluss auf den Verlauf der Anleihenkurse hatten. Anschließend sollen die Werte in bestimmter Weise aggregiert werden. Die Entscheidung, ob eine Investition erfolgt, soll von dem Erreichen einer bestimmten Punktzahl bei dem Verfahren abhängen. Ein Investment kann in alle zur Verfügung stehenden Anlagen, also z.B. Aktien, ETFs, Fonds, Anlagezertifikate oder Hebelprodukte erfolgen. Ein Investment in beispielsweise Anleihen kann über entsprechende Vehikel erfolgen.