The Magic Formula Selection

Dieses Portfolio soll eine Variation der von Joel Greenblatt eingeführten Methodik des "Magic Formula Investing" als Anlagestrategie abbilden. Bei dieser Form der systematischen wertorientierten Anlage werden insbesondere quantitative Metriken der Unternehmensprofitabilität wie die Rendite auf das gebundene Kapital bzw. die Rendite auf das investierte Kapital (ROCE und ROIC) als prospektive Qualitätsmerkmale herangezogen. Als Grundidee wird demnach angestrebt, ein Portfolio aus Einzelaktien in besonders operativ profitablen Unternehmen zu einer angemessenen Bewertung aufzubauen. Basierend auf einer anhand dieser wertorientierten und anderer Parameter getroffenen Vorqualifizierung soll eine Selektion im persönlichen Ermessensspielraum nach fundamentalen und technischen Kriterien erfolgen, um eine diversifizierte Portfoliozusammensetzung mit mittel-bis langfristigem Anlagehorizont zu erzielen. Das investierbare Universum soll hierbei prinzipiell alle auf der Plattform repräsentierte Einzelaktien umfassen, jedoch im Regelfall auf entwickelte Märkte sowie ein gewisses Mindestmaß an Marktkapitalisierung beschränkt bleiben.