Graham Value Investments

Ziel des Portfolios „Graham Value Investments“ ist es, in defensive Value-Unternehmen mit hoher Dividendenrendite, langer Firmenhistorie und stabilem Wachstum zu investieren. Die Strategie orientiert sich an Benjamin Grahams Grundsätzen aus „The Intelligent Investor“ und verfolgt einen konservativen, langfristigen Ansatz. Es werden Einzelaktien, Fonds und ETFs berücksichtigt, die Value-Kriterien erfüllen, um Diversifikation und Stabilität zu gewährleisten. Die Entscheidungsfindung basiert überwiegend auf Fundamentalanalysen. Bewertet werden Kennzahlen wie Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Buchwert-Verhältnis, Dividendenrendite, Verschuldung, Cashflow und Ertragsstabilität. Qualitative Faktoren wie Geschäftsmodell, Managementqualität, Marktstellung, Wettbewerbsvorteile und Historie fließen ebenfalls ein. Ziel ist es, Unternehmen mit solider Bilanz, nachhaltigen Gewinnen und stabiler Marktposition zu identifizieren, die auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten Sicherheit bieten. Die Strategie sieht vor, Positionen möglichst über alle Marktphasen zu halten, da der Anlagehorizont langfristig ist. Kurzfristige Schwankungen werden bewusst akzeptiert, um von langfristigem Wachstum und stabilen Dividenden zu profitieren. Durch strikte Orientierung an Value-Kriterien, sorgfältige Fundamentalanalyse und langfristige Haltedauer soll das Portfolio stabile Wertentwicklung liefern und eine Outperformance gegenüber breiten Marktindizes erzielen. Die Kombination aus Substanzbewertung, Dividendenorientierung und Geduld stellt die Grundlage für eine nachhaltige, konservative Investmentstrategie dar, die den Prinzipien von Benjamin Graham konsequent folgt.